Условия и формы международного кредита

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на принципах банковского кредитования.

Субъектами кредитных отношений при этом выступают государства, банки, международные валютно-кредитные и финансовые организации, отдельные юридические лица.

Предоставление кредита означает, что часть созданного прибавочного продукта, образующего фонд накопления, изымается из экономики страны кредитора и поступает в страну-заемщика. С одной стороны международный кредит ускоряет развитие производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса расширенного воспроизводства, стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, с другой стороны – формирует диспропорции общественного воспроизводства, укрепляет позиции стран-кредиторов на мировых рынках, позволяет им воздействовать на экономику и политику стран-должников.

Формы международного кредита.Классифицировать формы кредита можно по следующим признакам:

зависимости в от кредитора:

государственные (правительственные);

межгосударственные, в т.ч. кредиты международных финансовых институтов;

банковские;

фирменные (частные);

смешанные, с участием частных предприятий, банков и государства.

по назначению:

коммерческие или торговые;

финансовые (на прямые капиталовложения, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности);

промежуточные - для обслуживания смешанных форм экспорта капитала, товаров, услуг;

по форме:

товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

валютные (денежные);

по валюте займа:

в валюте страны-должника;

в валюте страны-кредитора;

в валюте третьей страны;

в международной денежной единице (СДР, Евро);

по срокам:

краткосрочные (до 1 года);

среднесрочные (от 1 до 5 лет);

долгосрочные ( свыше 5 лет);

по обеспеченности:

обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и т.п.);

бланковые;

по технике предоставления:

наличные (зачисляемые на счет должника);

акцептные (при акцепте тратты импортером или банком);

депозитные сертификаты;

облигационные займы, консорциональные кредиты и др.

Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта. Кредитование экспорта проводится в двух формах.

1.Фирменный кредит –в виде покупательских авансов, выдаваемых импортерами страны иностранным производителям или экспортерам. Авансы служат формой обеспечения обязательств заказчиков и представляют собой увеличение капитала экспортера.

2.Банковский кредит – предоставляется банками экспортерам под товары или товарные документы страны-импортера.

Кредитование импорта также имеет формы фирменного и банковского кредита. Фирменные кредиты подразделяются на два вида.

1.Кредит по открытому счету – предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок.

2.Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательства оплатить переводной вексель в указанный срок.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды.

1.Акцептный кредит – кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером.

2.Акцептно-рамбурсный кредит[13].

Одной из форм кредитования экспорта являетсяакцептно-рамбурсный
кредшт. Он основан на сочетании акцепта векселей экспортера банком тре­тьей страны и переводя (рамбурсирования) суммы векселя импортером банку-акцептанту.

Схема осуществления акцептно-рамбурсного кредита (см. рис.4.1):

1. поручение об акцепте тратты банком-акцептантом;

2. соглашение об акцепте;

3. выставление безотзывного акцептного аккредитива с обязательством
акцептовать тратту;

4. отгрузка товара;

5. учет тратты и передача коммерческих документов банку;

6. пересылка коммерческих документов и тратты для акцепта;

7. возврат акцептованной тратты;

8. переучет тратты;

9. пересылка коммерческих документов;

10. передача коммерческих документов импортеру под обеспечение (сохранная расписка);

11. рамбурсирование - перевод суммы векселя и возврат обеспечения;

12. перевод суммы векселя банку-акцептанту;

13. предъявление тратты к оплате при наступлении срока.

Банк-акцептант

12

9 2 3 6 7

Банк-импортер Банк-экспортер

11 10 1 13 5 8

Импортер Экспортер

Мировой рынок

ссудных капиталов

Рис. 4.1. Акцептно-рамбурсный кредит

Экспортер договаривается с импортером, что платеж за товар будет произведен через банк путем акцепта последним тратты, выставленной экспортером. Это может происходить в том случае, если он не уверен в платежеспособности импортера или заинтересован в быстром получении вырученной валюты за проданные товары до наступления срока векселя.

При достижении договоренности импортер дает поручение своему бан­ку заключить соглашение об акцепте. Банк-акцептант требует гарантию своевременной оплаты векселя и выставляет на банк экспортера безотзывный акцептный аккредитив, который предусматривает акцепт тратты.

Получив об этом уведомление, экспортер отгружает товар, выписывает тратту и коммерческие документы, направляет их в свой банк, где учиты­вает вексель. Банк экспортера пересылает тратту и документы банку-акцеп­танту, который, акцептовав тратту, направляет ее либо банку экспортера, либо его корреспонденту, а товарные документы - банку импортера. Банк импортера передает импортеру товарные документы под соответствующее обеспечение,обычно сохранную расписку, которая сохраняет за ним пра­во собственности за товар.

Банк экспортера переучитывает акцептованную тратту. Она затем обращается на мировом рынке ссудных капиталов, который выступает в дан­
ной операции как совокупный кредитор. В этом заключаются специфика и
преимущество акцептно-рамбурсного кредита.

До наступления срока тратты импортер рамбурсирует валюту своему банку в обмен на ранее переданное обеспечение. Банк импортера переводит банку-акцептанту сумму тратты за несколько дней до срока оплаты. При наступле­нии срока последний держатель тратты предъявляет ее к оплате в банк-акцептант, который проверяет достоверность векселя, последовательность индоссамента, чтобы убедиться, что последний держатель законный.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции лизинга, брокерского кредитования, факторинга, форфетирования, а также синдицированного иконсорциального кредитования. Банковские пулы (синдикаты и консорциумы), а также эмиссионные синдикаты преобладают в международных сделках последовательного финансирования и параллельного и софинансирования инвестиционных проектов. Другой формой банковского проектного финансирования является независимое параллельное финансирование. Типичными условиями таких схем являются использование возобновляемых кредитных линий, револьверных аккредитивов с различным покрытием, плавающие (ролловерные) ставки по валютным кредитам, комбинация различных методов обеспечения, включая гарантийные накопительные счета, оговорки «кросс-дефолт» и ограничение регресса на активы кредитополучателя, а также привлечение на комиссионной основе проектных компаний. Нередко проектная или оперирующая компания заключает концессионное соглашение с правительством принимающей страны, в частности, контракты типа ВООТ (Стоительство. Собственность. Операционная деятельность. Трансфер, передача активов).

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: