ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КОМПАНИИ
Логика финансового управления компаний
1.На основе финансового учета составляется финансовая отчетность
2.Финансовый анализ
3.Оценка состояния, результатов и эффективности деятельности компании ⟹ принимаются решения по финансовому управлению предприятием
Финансовый учет (financial accounting) – это учет наличия и движения денежных средств, финансовых ресурсов, составной частью которого является бухгалтерский учет.
В свою очередь бухгалтерский учет охватывает более широкий аспект данных.
Финансовый учет имеет и некоторую специфику по сравнению с более широким понятием – управленческим учетом.
В отличие от управленческого учета финансовый учет:
- Ориентирован вовне, т.е. предназначен прежде всего для внешних пользователей;
- Констатирует движение финансовых ресурсов;
- Основан на объективных данных;
- Рассматривает компанию как единую целую хозяйствующую систему;
- Основан прежде всего на схемах, алгоритмах, стандартах, в то время как управленческий учет опирается в большой степени на опыт и интуицию.
На основе финансового учета составляется финансовая отчетность, которая базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о его деятельности.
Финансовый отчет компании (financial account of company) – это обязательная форма финансовой отчетности, предусмотренная законодательством большинства стран мира.
Финансовый учет содержит следующие документы:
- Финансовый баланс компании за отчетный период;
- Отчет о прибылях и убытках;
- Отчет о движении денежных средств;
- Сводный доклад руководства компании.
Финансовый отчет представляется на рассмотрение собрания акционеров и по запросу государственных финансовых органов. Финансовая отчетность является информационной основой финансового анализа, а финансово – экономический анализ – базой для принятия управленческих решений.
В мире существуют принципы построения и международной стандартизации финансовой отчетности предприятия (методика составления финансовой отчетности GAAP – General Accepted Accounting Principles), особенности современной учетной политики фирмы и структуры ее финансовой отчетности. Приведение форм финансового учета и отчетности к большому соответствию требованиям международных стандартов вызывает необходимость использования единой методики финансового анализа, отвечающей условиям рыночной экономики.
Такая методика необходима для решения следующих задач:
- Обоснования выбора делового партнера;
- Определения степени устойчивости предприятия;
- Оценка деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
В соответствии с российским законодательством в составе годового финансового отчета предприятия представляют следующие формы:
· «Бухгалтерский баланс»;
· «Отчет о прибылях и убытках»;
· «Отчет о движении капитала»;
· «Отчет о движении денежных средств»;
· «Приложение к бухгалтерскому балансу».
· «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;
· Итоговая часть аудиторского заключения, подтверждающая степень достоверности предоставленных сведений.
Западные компании предоставляют три цифровые формы (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств) и сводный доклад компании.
Сводный доклад компании (director’s report of company) – вербальная (описательная) часть финансовой отчетности в свободном изложении. Вербальные пояснения имеют целью объяснить, почему конкретные финансовые действия привели к полученным результатам.
Пользователи финансовой отчетности:
- Внешние пользователи финансовой отчетности (государство в лице общественности, поставщики, потребители и налоговые агентства). Наибольший интерес для компании представляют такие внешние пользователи, как кредиторы и инвесторы.
- Внутренние пользователи – работники фирмы и управляющие. Необходимость проведения финансового анализа и изучения финансовой отчетности особенно очевидна с точки зрения управления предприятием в условиях его нестабильного положения или при возникновении финансовых затруднений.
ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КОМПАНИИ
Основной формой финансовой отчетности предприятия является балансовый отчет.
Балансовый отчет – основная форма финансовой отчетности предприятия, которая отражает финансовое положение компании за конкретный отчетный период времени, на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования.
Основное балансовое уравнение показывает равенство его левой части, представленной активами, и правой, составляющей сумму обязательств и собственного капитала компании:
где A (assets) – активы;
L (liabilities) – обязательства;
E (equity) – собственный капитал.
Активы (assets) отражают состав и размещение хозяйственных средств (текущие и внеоборотные) предприятия.
Активы представлены статьями:
- Денежные средства (cash) (в состав денежных средств часто включают такие денежные эквиваленты, как легкореализуемые ценные бумаги);
- Дебиторская задолженность;
- Товарно – материальные запасы;
- Краткосрочные вложения;
- Предоплаченные расходы (расходы на страхование, покупку лицензий, арендную плату).
Вместе эти группы составляют текущие активы текущие активыили оборотные средства компании.
Внеоборотные активы включают в себя:
- Основные средства за минусом начисленной амортизации;
- Инвестиции в ценные бумаги других фирм;
- Нематериальные активы: патенты, торговые марки, гудвилл (репутация), расходы на научно – исследовательские разработки и т.д.
Основные средства отражаются в балансе компании по цене приобретения. Нематериальные активы могут отражаться в балансе с учетом амортизации.
Амортизация – процесс постепенного переноса стоимости основного капитала на производимы продукт; ежегодное списание части стоимости объекта основного капитала.
Нормы амортизационных отчислений при линейной амортизации
где Nam – норма амортизационных отчислений;
Vf – стоимость основных средств;
k – срок службы основных средств.
Наибольшее распространение получили методы линейной амортизации, ускоренной амортизации, дегрессивной амортизации. Применение того или иного метода зависит от конкретных целей компании.
Амортизация линейная – метод списания амортизационных отчислений, при котором оно осуществляется пропорционально сроку службы оборудования.
Амортизация ускоренная – метод списания амортизационных отчислений, при котором в первые годы списывается больший процент стоимости оборудования, затем в последующие годы меньший. Такой метод стимулирует более быстрое обновление основного капитала и, кроме того, позволяет завышать издержки в первые годы производства и платить меньший налог на прибыль.
Амортизация дегрессивная– замедленное списание оборудования, когда на базу принимается его остаточная стоимость. Опасность дегрессивного метода амортизации заключается в том, что в связи с ускорением темпов научно-технического прогресса оборудование может устаревать быстрее, чем будет накоплен амортизационный фонд, достаточный для обновления, замены устаревших производственных мощностей. Этот метод позволяет снизить текущие издержки и повысить сегодняшнюю прибыль.
Сумму текущих (оборотных) и внеоборотных средств, включая прежде всего основные средства с учетом износа, составляют активы баланса компании и отражаются в его левой части.
В правой части баланса представлены 2 вида источников средств – привлеченные (заемные) средства – обязательства и акционерный (собственный) капитал. В российской практике правая часть баланса предприятия называется пассивами.
Пассивы – совокупность долгов, обязательств и собственного капитала компании, правая часть бухгалтерского баланса, обозначающая источники образования средств предприятия, его финансирования.
Обязательства
· Краткосрочная кредиторская задолженность
o Задолженность физическим и юридическим лицам
o Отложенные к выплате налоге и резервы
· Кредиторская задолженность – денежные средства, временно привлеченные предприятием, подлежащие возврату лицам, у которых они заимствованы и которым еще не выплачены.
o Неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары
o Неоплаченные, отложенные к выплате налоги
o Невыплаченная начисленная заработная плата
o Невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги
o Задолженности банкам
o Векселя к оплате
o Начисленные (но невыплаченные) проценты или дивиденды
· Долгосрочный долг
o Облигации, обеспеченные первой закладной
o Необеспеченный облигационный заем
Облигация– долговая расписка, выдаваемая заемщиком кредитору; ценная бумага, дающая их владельцу право на получение периодических или разовых платежей и основной суммы долга в конце срока погашения облигации.
Закладная – юридический документ, свидетельствующий о залоге должником принадлежащего его недвижимого имущества в виде земли, дома, строений. Выдается кредитору и находится у него до окончательного расчета с должником.
Собственный капитал:
· Привилегированные акции
· Обыкновенные акции
· Эмиссионный доход
· Нераспределенная прибыль
Формула собственного акционерного капитала:
E = A – L
A (assets) - активы
L (liabilities) - обязательства
E (equity) – собственный капитал
Держатели обыкновенных акций имеют право принимать участие в управлении предприятием, тогда как держатели привилегированных акций такой возможности лишены. Поэтому часто финансовые менеджеры рассматривают привилегированный капитал в качестве привлеченных средств.
Акция – ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом без установленного срока обращения, которая удостоверяет внесение ее владельцем доли в акционерный капитал общества и позволяет ему получать доход из прибыли общества, называемый дивидендом.
Обладатели акций имеют права на:
1.Получение дивидендов
2.Участие в управлении корпорации путем голосования на собрании акционеров
3.Получение части имущества после ликвидации
Акция привилегированная – акция, дивиденд на которую представляет собой заранее фиксированную сумму и выплачивается в первую очередь в случае ликвидации. Владельцы не имеют права голоса на общем собрании акционеров.
Акция простая (обыкновенная)- акция, позволяющая ее владельцу получать дивиденд в зависимости от результатов деятельности акционерного общества и голосовать на общем собрании акционеров.
Контрольный пакет акций – количество акций, позволяющее управлять акционерным обществом.
Аффилированные лица – лица, которые в результате приобретения определенного пакета акций, либо в силу своего должностного положения, могут контролировать деятельность акционерного общества.
Эмиссионный доход – оплаченная часть акционерного капитала – доход акционерной компании, который образуется за счет разницы между ценой первичного размещения акций и их номинальной стоимостью.
Формула эмиссионного дохода:
Cad = (Pm – Pn)Qad
Pm (market price) – рыночная цена акции
Pn (nomimal price) – номинал акции
Qad (additional quantity of common stocks) – дополнительная эмиссия обыкновенных акций
Нераспределенная (накопленная) прибыль – прибыль акционерной компании, остающаяся после уплаты налогов и выплаты дивидендов, используемая в целях реинвестирования на нужды развития предприятия (не представляет собой наличные деньги и не может быть использована в качестве источника средств в банке).
Формула обыкновенного капитала:
Ec = Cc + Cad + Ir
Структуру собственного капитала отразим с помощью формулы:
E = Cpr + Cc + Cad + Ir
E (equity) - капитал
Cpr (preferred stocks) – капитал, сформированный за счет выпуска привилегированных акций
Cc (common stocks) – капитал, сформированный за счет выпуска обыкновенных акций
Cad (additional paid – in capital) – эмиссионный доход
Ir (retained earnings) – нераспределенная накопленная прибыль
Необходимо отметить, что, согласно западным методикам составления финансовой отчетности, активы баланса представлены в порядке убывания их ликвидности, т.е. соответственно периоду времени, которое обычно уходит на их конвертацию в наличные денежные средства (первой строкой выписываются денежные средства в кассе и на расчетном счете компании и легкореализуемые ценные бумаги как наиболее ликвидная часть активов); обязательства перечислены в том порядке, в каком они подлежат оплате, т.е. сначала выписывается кредиторская задолженность, которая должна погашаться в течение 30, 60 или 90 дней, далее кратко- и среднесрочные долговые ценные бумаги, и т. д. до счетов владельцев акционерного капитала, которые представляют собой собственность акционеров и никогда не требуют погашения.
В России актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств. В пассив объединяются и собственный капитал, и обязательства предприятия. Статьи пассива группируются по юридическому признаку. В первую очередь выписываются обстоятельства перед собственниками, затем представляются обязательства перед третьими лицами (кредиторами, банками) в порядке возрастающей степени срочности их возврата.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|