|
Анализ финансового состояния ООО «КонсалтЭксперт»
В первую очередь проводим общий анализ финансового состояния предприятия на основании экспресс-анализа баланса предприятия. Прежде всего сравниваем изменения статей баланса за несколько смежных лет «по горизонтали», что позволяет дать оценку статьям баланса в динамике. Такой анализ представлен в таблице 5, построенной на основании данных балансов за 2012-2014гг.
Таблица 5 – Горизонтальный анализ среднего уплотненного баланса
Статьи баланса
| Млн.руб.
| Отклонения
| Отклонения
| 2012г.
| 2013г.
| 2014г.
| 2013г. к 2012г.
| 2014г. к 2013г.
| 2013г.
в % к 2012г.
| 2014г.
в % к 2013г.
|
|
|
|
|
|
|
|
| Актив
Внеоборотные активы
|
|
|
| -204
| -187
| -20,83
| -32,47
| Оборотные активы
в том числе:
|
|
|
| +245
| -462
| +8,34
| -14,58
| -запасы и прочие оборотные активы
|
|
|
| +171
| -285
| +8,58
| -13,17
| -дебиторская задолженность
|
|
|
| +197
| -54
| +45,6
| -8,72
| -денежные средства
|
|
|
| -123
| -122
| -24,4
| -32,2
| Баланс
|
|
|
| +41
| -649
| +1,05
| -16,51
| Пассив
Капитал и резервы
|
|
|
| -29,3
| +37,1
| -13,73
| +20,15
| Долгосрочная дебиторская задолженность
|
|
|
| -115
| -92
| -27
| -8,68
| Краткосрочные пассивы
в том числе:
|
|
|
| +186
| -594
| +5,70
| -17,29
| -заемные средства
|
|
|
| -173
| -175
| -31,5
| -46,43
| -кредиторская
|
|
|
| +491
| -274
| +29,81
| -12,8
| Продолжение таблицы 5
|
|
|
|
|
|
|
| задолженность
|
|
|
|
|
|
|
| -прочие краткосрочные пассивы
|
|
|
| -132
| -145
| -12,44
| -15,78
| БАЛАНС
|
|
|
| +41
| -649
| +1,05
| -16,51
|
Анализ данных таблицы 5 показал, что имущество предприятия в 2013 г. увеличилось на 41 тыс. руб. или на 1,05%, а 2014 г. снизился на 649 тыс. руб. или на 16,51% и составило в 2014 г. 3282 тыс. руб. На эти изменения повлияли следующие факторы: в активе рост произошел за счет увеличения суммы запасов и прочих активов в 2013 г. на 171 тыс. руб. или на 8,58%; дебиторской задолженности на 197 тыс. руб. или на 45,6%, а в общем увеличение оборотных активов за 2013 г. составило 245 тыс. руб. или 8,34%.
В пассиве рост произошел за счет увеличения капитала и резервов в 2014 г. – на 37 тыс. руб. или 20,15%; кредиторской задолженности за 2013 г. на 491 тыс. руб. или на 29,81%, а, в общем, краткосрочных пассивов в 2013 г. на 186 тыс. руб. или в 5,70%
Вместе с тем наблюдается уменьшение по следующим статьям актива баланса: внеоборотные активы уменьшались на 204 тыс. руб. или 20,83% в 2013 г., и на 187 тыс. руб. или 32,47% в 2014 г.; объем запасов и прочих активов в 2014 г. на 285 тыс. руб. или на 13,17%, дебиторской задолженности на 54 тыс. руб. или на 8,72%; снижение денежных средств в 2013 г. на 123 тыс. руб. или на 24,4%, в 2014 г. на 122 тыс. руб. или на 32,2%, а, в общем, сумма оборотных активов за 2014 г. снизился на 462 тыс. руб. или 14,58%.
Уменьшение по следующим статьям пассива баланса: капитал и резервы в 2013 г. снизилась на 30 тыс. руб. или 13,73% сумма долгосрочной дебиторской задолженности в 2013 г. снизилась на 115 тыс. руб. или 27% , а в 2014 г. на 92 млн. руб. или 8,68%; сумма заемных средств в 2014 г. снизился на 173 тыс. руб. или на 31,5%, в 2014 г. на 175 тыс. руб. или на 46,13%, прочие краткосрочные пассивы в 2013 г. составили 132 тыс. руб. или на 12,44%, в 2013 г. 145 тыс. руб. или на 15,78%, а, в общем, объем краткосрочных пассивов в 2014 г. снизилась на 594 тыс. руб. или 17,29%.
Таким образом, можно отметить ухудшение в финансовом состоянии предприятия, связанное со снижением производственного потенциала предприятия, но для более детальной оценки проведем вертикальный анализ баланса. Такой анализ представлен в таблице 6 построенной на основании данных таблицы 5.
Таблица 6 - Вертикальный анализ среднего уплотненного баланса
Статьи баланса
| Удельный вес, %,
| Отклонения
| 2012г.
| 2013г.
| 2014г.
| 2012г.
от 2013г.
| 2013г.
от 2014г.
|
|
|
|
|
|
| Актив
Внеоборотные активы
| 24,84
| 19,43
| 17,56
| -5,41
| -1,87
| Оборотные активы
в том числе:
| 76,16
| 80,57
| 82,44
| +4,41
| +1,87
| -запасы и прочие оборотные активы
| 51,8
| 55,94
| 57,13
| +4,14
| +1,19
| -дебиторская задолженность
| 11,41
| 15,95
| 17,44
| +4,54
| +1,49
| -денежные средства
| 12,95
| 8,68
| 7,87
| -4,27
| -0,81
| Баланс
|
|
|
| -
| -
| Пассив
Капитал и резервы
| 5,49
| 4,68
| 6,76
| -0,81
| +2,08
| Долгосрочная дебиторская задолженность
| 10,95
| 7,92
| 6,68
| -3,03
| -1,24
| Краткосрочные пассивы
в том числе:
| 83,56
| 87,40
| 86,56
| +3,84
| -0,84
| -заемные средства
| 14,14
| 9,58
| 6,15
| -4,56
| -3,43
| -кредиторская задолженность
| 42,25
| 54,27
| 56,68
| +12,02
| +2,41
| -прочие краткосрочные пассивы
| 27,17
| 23,55
| 23,73
| -3,62
| +0,18
| БАЛАНС
|
|
|
| -
| -
|
Анализ данных таблицы 6 показал, что в активе наибольшую долю в 2012 г. составляет оборотные активы т.к. доля запасов составляет 51,8%, доля дебиторской задолженности 11,41% и доля денежных средств – 12,95%, а, общая доля оборотных активов составила 76,16% и в последующие годы наблюдается повышение доли оборотных средств на 4,41% в 2013 г. и 1,87% в 2014 г., в 2014 г. доля оборотных средств составляет 82,44%; доля внеоборотных активов в 2012 г. составляет 24,84%, в следующем году наблюдается снижение внеоборотных средств на 5,41%,в 2014 г. на 1,87%
В пассиве баланса наибольшую долю составляет краткосрочные пассивы (83,56%) в 2012 г., 87,40% в 2013 г. и 86,56% в 2014 г.; в последующие годы наблюдается повышение доли краткосрочных пассивов на 451,28% за 2013 г. и на 80,09% в 2014 г. Наблюдается снижение долгосрочной дебиторской задолженности 10,95% – 2012 г., 7,92% – в 2013 г., 6,68% – 2014 г. В последующие годы доля долгосрочной дебиторской задолженности снижается на 3,03% в 2013 г., а 2014 г. на 1,24%. В целом нужно отметить негативные изменения в структуре баланса, что может привести к ухудшению финансовой устойчивости и снижению платежеспособности предприятия.
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «КонсалтЭксперт» на основе относительных показателей.
На основании групп активов и пассивов, определим ликвидность баланса ООО «КонсалтЭксперт», который показан в таблице 7.
Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса ООО «КонсалтЭксперт» за 2012-2014 гг.
Актив
| 2012-2014 гг.
| Пассив
| 2012-2014 гг.
| Платежный излишек или недостаток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Наиболее
ликвидные
активы
|
|
|
| Наиболее срочные обязательства
|
|
|
| -1139
| -1753
| -1602
| Быстрореали
зуемые
активы
|
|
|
| Краткосрочные пассивы
|
|
|
| -1177
| -675
| -729
| Медленно-
реализуемые
активы
|
|
|
| Долгосрочные пассивы
|
|
|
| +1563
| +1849
| +1656
| Труднореали
зуемые
активы
|
|
|
| Постоянные пассивы
|
|
|
| +753
| +579
| +355
| БАЛАНС
|
|
|
| БАЛАНС
|
|
|
|
|
|
|
Необходимость оценки ликвидности баланса предприятия возникает в связи с определением его кредитоспособности, т.е. способности своевременно рассчитываться по взятым на себя обязательствам.
Построение баланса ликвидности:
1)Для того чтобы определить ликвидность баланса, необходимо сгруппировать активы.
2)Затем сгруппировать пассивы баланса по степени увеличения сроков погашения обязательств.
3)Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги каждой группы активов и пассивов. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются все условия: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4.
Проведя анализ данных ликвидности предприятия, было выявлено, что в периоды за 2012-2014 гг. соотношение групп актива и пассива составило А1<П1 , А2<П2 , А3>П3 , А4>П4. Из этого видно, что в ООО «КонсалтЭксперт» выполняется только одно условие (А3>П3) показывающее, что медленно-реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы и разница составила 1563 тыс. руб. – в 2012 г., 1849 тыс. руб. – в 2013 г. и 1656 тыс. руб. – в 2014 г. Из вышесказанного можно сделать вывод, что баланс ООО «КонсалтЭксперт» не является ликвидным и финансово неустойчивым.
Выполнение первых трех неравенств в системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств.
На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств).
Рассчитаем основные показатели ликвидности организации и её платежеспособности. Итоги расчётов приведены в таблице 8.
Анализ данных таблицы 8 показывает, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 г. снизился на 0,04, и составил 0,11, в 2014 г. снизился на 0,1 и составил 0,1. Это означает, что свои краткосрочные обязательства предприятие в 2013 г. может погасить немедленно лишь 11% краткосрочных обязательств, а в 2013 г. – 10%, при норме 20%-50%.
Таблица 8 – Расчёт основных показателей ликвидности и платежеспособности организации
Показатели
Кредитоспособности организации
| Нормальные ограничения
| 2012г.
| 2013г.
| 2014г.
| Отклонения
|
|
|
|
|
|
|
| Общий показатель платежеспособности
| L1≥1
| 0,62
| 0,57
| 0,56
| -0,05
| -0,01
| Коэффициент абсолютной ликвидности
| 0,2≤L2≤0.5
| 0,15
| 0,11
| 0,1
| -0,04
| -0,01
| Коэффициент «критической оценки»
| Min L3≤0.7
Opt. L3=1
| 0,29
| 0,29
| 0,31
|
| +0,02
| Коэффициент текущей ликвидности
| Min. L4≤1.5
| 0,9
| 0,92
| 0,95
| +0,02
| +0,03
| Маневренность капитала
|
| -7,41
| -10,39
| -18,11
| -2,98
| -7,72
| Доля оборотных средств в активах
| L6≤0.5
| 0,75
| 0,81
| 0,82
| +0,06
| +0,01
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
| L7≤0,1
| -0,26
| -0,18
| -0,13
| -0,08
| -0,05
|
Коэффициент критической оценки в 2013 г. остался неизменным, в 2014 г. увеличился на 0,02 и составил 0,31. Это означает, что лишь 31% своих краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшей перспективе, при норме 70%. Следовательно, краткосрочные обязательства не могут быть погашены немедленно за счет различных средств. Коэффициент текущей ликвидности в 2013 г. увеличился на 0,02 и составил 0,92, в 2014 г. на 0,03 и составило 0,95. Это означает, что лишь 92% своих краткосрочных обязательств может погасить за счет текущих активов в 2013 г., а в 2014 г. лишь 95%, но данные показатели ниже нормы 150%, поэтому ООО «КонсалтЭксперт» не может погасить свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Коэффициент общей ликвидности в 2013 г. снизился на 0,05 и составил 0,57, а 2014 г. упал на 0,01 и составил 0,56. Исходя, из этого можно, что предприятие может погасить краткосрочные обязательства за счет оборотных активов лишь 57% в 2013 г., а 56% в 2014 г., при норме 100%.
Коэффициент маневренности отрицательный, т.к. у предприятия отсутствуют собственный оборотный капитал, и оно является финансово неустойчивым.
Доля оборотных средств в активах в 2013 г. увеличился на 0,06 и составил 0,81, в 2014 г. доля увеличился на 0,01 и составил 0,82. Данные показатели выше нормы, т.к. в 2013 г. составил 81%, а в 2014 г. – 82%. Исходя, из этого можно сделать вывод, что за анализируемые периоды уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2012 г. составил – 0,26(-26%), в 2013 г. – 0,18(-18%), а 2014 г. – 0,13(-13%). Следовательно, можно сделать вывод о том, отрицательное значение коэффициента, свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.
Рисунок 3 – Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «КонсалтЭксперт»
Исходя, из этой диаграммы можно сделать вывод, что только показатели доли оборотных средств в активах находятся выше уровня нормы 2013 г. – 81%, 2014 г. – 82%, а другие показатели ниже уровня нормы. Из этого можно сделать вывод, что предприятие не является платежеспособным и финансово устойчивым.
Проведем анализ финансовой устойчивости в ООО «КонсалтЭксперт». Данные показывают изменения в структуре собственного капитала.
За 3 года доля уставного добавочного и резервного капитала остается неизменным, но за счет нераспределенной прибыли изменились показатели, т.е. за счет уменьшения прибыли в 2012 г. на 74 тыс. руб, увеличилась доли уставного капитала – 16,3%, добавочного капитала – 41,34%, и резервного капитала – 2,17% Далее на рисунок 4 показала структура собственного капитала.
Таблица 9 – Динамика структуры собственного капитала
Источник капитала
| Наличие средств, млн. руб.
| Структура средств, %
| 2012 г.
| 2013 г.
| 2014 г.
| 2012 г.
| 2013 г.
| 2014 г.
|
|
|
|
|
|
|
| Уставный капитал
|
|
|
| 13,57
| 16,3
| 14,02
| Добавочный капитал
|
|
|
| 34,39
| 41,3
| 35,51
| Резервный капитал
|
|
|
| 1,81
| 2,17
| 1,87
| Нераспределенная прибыль
|
|
|
| 50,23
| 40,23
| 48,6
| Итого
|
|
|
|
|
|
|
Рисунок 4 – Структура собственного капитала 2012-2014 гг.
Из диаграммы видно, что в предприятие ООО «КонсалтЭксперт» в периоды 2012-2014 гг. значительную долю в собственном капитале занимает нераспределенная прибыль.
Проведем анализ типа финансовой устойчивости и его оценка ООО «КонсалтЭксперт» за 2012-2014 гг.
Исходя из данных таблицы 11 видно, что недостаток собственных оборотных средств за 2012 г. составил 2742 тыс. руб., за 2013 г. – 2739 тыс. руб., а за 2014 г. – 2230 тыс. руб.; недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат за 2012 г. составил 2316 тыс. руб., за 2013 г. – 2428 тыс. руб., а за 2014 год составил 2014 тыс. руб.; недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат за 2012 г. составил 673 тыс. руб., за 2013 г. – 295 тыс. руб., а за 2014 г. – 151 тыс. руб.
Таблица 11 – Анализ финансовой устойчивости
Показатели
| Данные
| Изменения
| 2012 г.
| 2013 г.
| 2014 г.
| 2013 г. к 2012 г.
| 2014 г. к 2013 г.
|
|
|
|
|
|
| 1.источники собственных средств
|
|
|
| -30
| +37
| 2.внеоборотные активы
|
|
|
| -204
| -187
| 3.наличие собственных оборотных средств(1-2)
| -753
| -579
| -355
| +174
| +224
| 4.долгосрочные кредиты и заемные средства
|
|
|
| -115
| -92
| 5.наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат(3+4)
| -327
| -268
| -136
| +59
| +132
| 6.краткосрочные кредиты и заемные средства
|
|
|
| +491
| -274
| 7.общая величина основных источников средств для формирования запасов (5+6)
|
|
|
| +550
| -142
| 8.общая величина запасов и затрат
|
|
|
| +171
| -285
| 9. излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств(3-8)
| -2742
| -2739
| -2230
| +3168
| +5082
| 10. излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат
| -2316
| -2428
| -2011
| -112
| +416
| 11.излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затратыс.
| -673
| -295
| -151
| +378
|
| 12. трехкомпонентный показатель
| 0;0;0;
| 0;0;0;
| 0;0;0;
| 0;0;0;
| 0;0;0;
|
Таблица 12 - Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации
Показатели
| тип финансовой ситуации
| абсолютыс. устойчив.
| нормал. устойчив.
| неустойч. состояние
| кризисное состояние
| 1.∆СОС=СОС-З
| ∆СОС ≥0
| ∆СОС <0
| ∆СОС <0
| ∆СОС <0
| 2.∆СДИ=СДИ-З
| ∆СДИ ≥0
| ∆СДИ ≥0
| ∆СДИ <0
| ∆СДИ <0
| 3.∆ОВИ=ОВИ-З
| ∆ОВИ ≥0
| ∆ОВИ ≥0
| ∆ОВИ ≥0
| ∆ОВИ <0
|
Исходя из полученных данных можно сделать вывод о том, что источники финансирования относятся к четвертому типу финансового состояния, т.е. предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, т.к. основной элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|