Анализ финансового состояния организации

Состояние расчетов

Дебиторская задолженность на конец 2014 года составила 28 737 млн.руб. (из нее: завод – 27478 млн. руб., ПСХ «Черневичи» - 1259 млн. руб.), что меньше прошлогоднего уровня на 27,46 п.п. или на 10 880 млн. руб., при этом просроченная дебиторская задолженность увеличилась на 132,13 п.п. и составила 9 292 млн. руб., из неё: завод – 8 427 млн. руб., ПСХ «Черневичи» - 865 млн. руб.

В целом за 2014 год значительно уменьшилась внешняя дебиторская задолженность по Российской Федерации, ее доля в общей сумме задолженности снизилась с 37,16 % до 3,7 %, что обусловлено переходом с апреля 2014 г. реализации на вторичный рынок РФ через ОАО «БАТЭ» - управляющая компания холдинга «Автокомпоненты».

Незначительное снижение внешней дебиторской задолженности также наблюдается по Украине (на 01.01.14 – 1,29%, на 01.01.15 – 0,91 %), что связано с изменением условий договоров и сокращением поставок в данный регион в связи с экономической и политической обстановкой. Доля внутренней дебиторской задолженности возросла с 61,13% до 95,39%.

Изменения произошли и в структуре просроченной дебиторской задолженности.

Рост просроченной дебиторской задолженности обусловлен исключительно ростом внутренней просроченной дебиторской задолженности, ее доля составляет 99,28% или 9 225 млн. руб., что связано с несвоевременными расчетами за отгруженную продукцию, в том числе ОАО «БАТЭ» - управляющая компания холдинга (сумма просроченной задолженности на 01.01.2015 г. составляет 2459 млн. руб.).

Основными дебиторами являются:

Положительным моментом в динамике дебиторской задолженности является сокращение внешней задолженности, в т.ч. просроченной.

В течение года предприятие осуществляло мониторинг дебиторской задолженности, производились акты сверок, выставлялись инкассовые распоряжения на дебиторов через налоговую инспекцию и Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты, к неплательщикам в основном применялся претензионный порядок досудебного урегулирования спора.

По состоянию на 01.01.2015г. существует проблемная задолженность по дебитору ПСХ «Черневичи» - ЗАО «Борисовдетспецпродукт» - в сумме 380 161 584 белорусских рублей. ОАО «БЗА» было подано заявление в Экономический суд Минской области о выдаче определения о судебном приказе в отношении должника. Судом было вынесено определение о возбуждении приказного производства и выдано определение о судебном приказе (приказное производство № 606-7Пп/14 от 21.07.2014г), на основании которого предприятием были выставлены платежные требования на инкассо. Взыскать задолженность данными методами не удалось. В суд подано заявление о возбуждении исполнительного производства.

Кредиторская задолженность по состоянию на 01.01.2015 г. составила 61 994 млн. руб., в т.ч. завод – 55 002 млн. руб. и ПСХ «Черневичи» - 6922 млн. руб. В целом за год кредиторская задолженность увеличилась на 21 269 млн. руб. или на 52,53 п.п.

Из них задолженность:

- по поставщикам за товары, работы, услуги, по авансам полученным – 52 146 млн. руб.;

- по налогам и сборам – 747 млн. руб.;

- по социальному страхованию и обеспечению – 1 553 млн. руб.;

- по оплате труда – 4 705 млн. руб.

Значительный рост кредиторской задолженности произошел в результате роста задолженности за товары, работы, услуги, что обусловлено недостаточностью оборотных средств для расчетов с кредиторами предприятия, в результате несвоевременных расчетов дебиторов, отсутствием необходимого финансирования со стороны банков в связи с нестабильной ситуацией на финансовом рынке и отрицательным финансовым результатом ОАО «БЗА» (по итогам года чистый убыток составил 18 448 млн. руб.).

Следует отметить, что значительную долю в структуре кредиторской задолженности на 01.01.15 занимает задолженность по ТЭР – 30,69 % (19028млн. руб., в т.ч. просроченная 18989 млн. руб.). На 01.01.14 задолженность по ТЭР отсутствовала. Именно данный факт в основном и вызвал рост кредиторской задолженности на 52,53 п.п.

Просроченная кредиторская задолженность на конец года составила 32 505 млн. руб. (завод – 29 086 млн. руб., ПСХ «Черневичи» - 3419 млн. руб.), увеличившись за 2014 год на 12 362 млн. руб. за счет роста внутренней просроченной кредиторской задолженности (на 01.01.14 – 17 260 млн. руб., на 01.01.15 – 31 010 млн. руб.). Доля кредиторской задолженности по ТЭР в общей сумме просроченной задолженности – 58,42 %.

В структуре кредиторской задолженности по странам значительных изменений не произошло.

Коэффициент соотношения кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью на 01.01.2014 – 1,0 раз , на 01.01.2015 –2,2 раза, что говорит о значительном превышении кредиторской задолженности над дебиторской.

В 2014 году ОАО «БЗА» привлекало кредитные средства для финансирования текущей деятельности предприятия в ОАО «БПС-Сбербанк», ОАО «Белинвестбанк», ОАО «Белагропромбанк».

Кредиты выдавались в долларах США, российских и белорусских рублях.

На 01.01.2015 года задолженность по заемным средствам составляет 55 245 млн. руб., в т.ч. долгосрочные кредиты и займы – 44 903 млн. руб., краткосрочные кредиты и займы – 35 533 млн. руб. Как видно из таблицы, размер заемных средств за анализируемый период значительно уменьшился (на 26 626 млн. руб.) в основном за счет снижения краткосрочных кредитов и займов (на 20 304 млн. руб.).

Существенные изменения претерпела структура заемных средств. На 01.01.2014 года удельный вес долгосрочных кредитов и займов в общей сумме заемных средств составлял 62,57 %, на 01.01.2015 г. – 81,28 %. Просроченной задолженности по кредитам на 01.01.2015 нет.

Значительную долю в структуре долгосрочных кредитов по-прежнему занимают кредиты на финансирование инвестиционной деятельности (48,38% и 65,75%). Доля краткосрочных и долгосрочных кредитов, на финансирование текущей деятельности в общей сумме заемных средств составляет 20,15 %, кроме того на финансирование текущей деятельности ранее был использован такой вид финансирования как облигационный займ, его доля в общем объеме заемных средств на 01.01.2015г. составила 15,53%.

Данные по кредитной задолженности на 31.12.2014г.

Как видно из представленных диаграмм наибольший удельный вес в кредитном портфеле ОАО «БЗА» занимает ОАО «Белагропромбанк» (51,44 % и 68,08 %). Доля ОАО «БПС-Сбербанк» и ОАО «Белинвестбанк» снизилась до 31,2 % и 0,72 % соответственно.

Кроме того, ОАО «Белагропромбанк» предоставлял льготные кредиты на ГСМ в сумме 218,0 млн. руб. сроком действия до 31.12.2015г. под ставку 3 % годовых; в сумме 855,0 млн. руб. сроком действия до 31.12.2015г. под ставку 2% годовых. Также выделялись кредиты на покупку минеральных удобрений в сумме 600,0 млн. руб. сроком действия до 31.01.2014г. под ставку равной ставке рефинансирования плюс 3 п.п.; в сумме 651 935 090 сроком действия до 31.12.2016г. под ставку 2 % годовых.

Задолженность по льготным кредитам, выданным на финансирование ГСМ и минеральных удобрений, на 01.01.15 составляет 1 979,1 млн. руб.

Кредиты под гарантии Правительства Республики Беларусь предприятию не предоставлялись.

В 2014 году предприятием уплачено процентов по кредитным договорам в сумме 13 102 млн. руб., в т.ч. по долгосрочным кредитам и займам – 4 274 млн. руб. (из них процентный доход по облигационному займу – 1 135 млн. руб.), по краткосрочным кредитам – 8 828 млн. руб.

Займы в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 5 мая 2006г. № 296 «Об упорядочении использования финансовых ресурсов государственных организаций и хозяйственных обществ с долей государства в уставных фондах» не предоставлялись.

Платежеспособность ОАО «БЗА» в соответствии с инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденной постановлениями Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011г. № 140/206, характеризуется следующими показателями:

Показатель текущей ликвидности свидетельствует о том, что 0,96 руб. краткосрочных активов приходится на 1 руб. текущих обязательств. Это следует из общей оценки платежеспособности, которую дает коэффициент текущей ликвидности. Значение данного коэффициента полностью не соответствует нормативному.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 01.01.2015г. не соответствует нормативному значению, что характеризует зависимую финансовую политику организации по отношению к внешним кредиторам.

Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами составляет 0,39 пункта, что свидетельствует о способности организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Несоответствие одновременно коэффициента платежеспособности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами нормативным значениям свидетельствует о неплатежеспособности предприятия, которая приобрела устойчивый характер (т.к. неплатежеспособность ОАО «БЗА» наблюдается в течение четырех кварталов).

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и своим значением на 01.01.2015г. в размере 0,004 показывает, что предприятие не в состоянии погасить в ближайшее время (немедленно) краткосрочную задолженность.

По нормативу величина его должна быть не ниже 0,2, чему рассчитанное значение полностью не соответствуют, что следует оценить отрицательно.

Результаты расчета коэффициентов финансовой устойчивости организации отражают незначительное уменьшение коэффициента финансовой независимости на 0,01 на 01.01.2015 и увеличение коэффициента капитализации на 0,03. Эти изменения объясняются снижением в отчетном году доли собственного капитала в общем капитале организации, а также большой зависимостью общества от внешних источников.

Снижение значения коэффициента финансовой независимости также указывает на возникновение потенциальной опасности у организации дефицита денежных средств. Тем не менее, доля собственного капитала достаточно велика, на 01.01.2015г. – 62 %.

Снижение коэффициентов оборачиваемости однозначно является отрицательным моментом, появлению которого способствовали следующие процессы: падение спроса на товары или услуги; рост задолженностей.

В результате анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно сделать вывод о том, что, несмотря на снижение задолженности по кредитам и займам, дебиторской задолженности, финансовое состояние и платежеспособность предприятия остаются на не удовлетворительном уровне. Предприятие не располагает достаточным количеством собственных оборотных активов, возникают разрывы в расчетах, что приводит к росту кредиторской задолженности.

Государственная поддержка в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 28 марта 2006г. № 182 «О совершенствовании правового регулирования порядка оказания государственной поддержки юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям» не предоставлялась.

Недоимка по платежам в бюджет и внебюджетные фонды по состоянию на 01.01.2015 г. отсутствует.

Размеры предоставленной безвозмездной (спонсорской) помощи в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 1 июля 2005г. №300 «О предоставлении и использовании безвозмездной (спонсорской) помощи»:

Размеры предоставленной безвозмездной (спонсорской) помощи в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 15 апреля 2013 года №191 «Об оказании поддержки организациям физической культуры и спорта»:

Совокупный размер предоставленной безвозмездной (спонсорской) помощи составил 678 987 220 (Шестьсот семьдесят восемь миллионов девятьсот восемьдесят семь тысяч двести двадцать) белорусских рублей и не превысил одного процента от выручки, полученной при реализации продукции (товаров), работ, услуг за 2013 год. Удельный вес суммы безвозмездной (спонсорской) помощи, предоставленной в 2014 году, в выручке от реализации продукции (товаров), работ, услуг за 2013 год составил 0,184%.

ТЕХНИКА. ТЕХНОЛОГИЯ.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: