Сделай Сам Свою Работу на 5

г) принципы размещения страховых резервов.





Статья 30 Закона Украины «О страховании» предписывает размещать стразовые резервы с учетом их безопасности, прибыльности, ликвидности и диверсификации.

Данные принципы являются сегодня общепринятыми в мировой практике. С учетом степени важности, с точки зрения обеспечения финансовой устойчивости средств, их можно назвать в такой последовательности:

1. Принцип надежности (или возвратности) – подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Этот принцип ставит перед страховщиком задачу сведения к минимуму инвестиционные риски. Под инвестиционным риском понимается вероятность того, что фактическая прибыль окажется ниже расчетной. В целом, чем выше вероятность получения низкой прибыли или убытка, тем выше риск. В практике инвестирования самыми безопасными являются любые государственные ценные бумаги, особенно казначейские билеты и облигации. Достаточно надежны также облигации крупных хорошо зарекомендовавших себя корпораций. Самыми рисковыми являются акции небольших и наукоемких фирм.

2. Принцип ликвидности – общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время активы быстро и безущербно для держателя моги быть обращены в деньги. Ликвидные активы имеют высокий статус при оценке инвестиционного портфеля страховщика и занимают высокое место в финансовом менеджменте.



При определении степени ликвидности обычно учитывают время, за которое можно превратить данное финансовое средство в деньги и вызванные этим затраты. Абсолютной ликвидностью обладают только наличные деньги. Безналичные расчеты требуют затрат времени. Реализация ценных бумаг кроме времени требует оплаты услуг брокера; при срочной продаже ценных бумаг могут возникать дополнительные потери в связи с понижением их цены.

Если страховая компания проводит долгосрочные накопительные виды страхования, то она имеет достаточно устойчивый страховой портфель с выровненными рисками. Такой страховой портфель хорошо поддается планированию и страховщик с большой степенью точности может предусмотреть, когда и в какой сумме страховой компании понадобятся деньги на выплаты страховых сумм. В этом случае обеспечить ликвидность активов несложно.



Если же компания проводит рисковые виды страхования, среди которых присутствуют высокорисковые виды, например, страхование ответственности, морское, авиационное страхование, страхование экономических рисков и др., то она может быть поставлена перед необходимостью в очень короткий срок превратить свои активы в наличные деньги, чтобы выполнить свои обязательства по договорам страхования. Следовательно, страховые компании с рисковым страховым портфелем должны предъявлять более жесткие требования к ликвидности своих активов.

3. Принцип диверсификации вложений («принцип смещения и рассеивания») – обеспечивает распределение инвестиционного риска на различные виды вложений и тем самым обеспечивает более высокую степень устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Не должно допускаться значительное превалирование какого-либо вида вложений. Структура вложений не должна быть однобокой, а также не должна допускаться региональная концентрация капитала.

4. Принцип прибыльности (рентабельности) – активы должны размещаться при обеспечении реализации названных выше принципов, с учетом ситуации на рынке капиталовложений, и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход.

Хотя прибыльность вложений не является доминирующим фактором при выработке портфельной стратегии СК, однако, как и в любой другой отрасли экономики, получение прибыли – это цель деятельности коммерческой организации, каковыми является большинство страховых обществ. В страховом деле инвестиционная прибыль играет также специфическую роль. Она дает возможность страховщику при наличии убытка по собственно страховым операциям сохранить свои позиции на рынке в условиях конкуренции.



5. Структура размещения, нормы территориальной и пообъектной концентрации страховых резервов. Согласно Положению 90% резервов должны быть размещены на территории Украины. Величина отдельных категорий активов принимается для представления технических резервов и учитывается как размещение технических резервов в ограниченных объемах (в процентах к объемам имеющихся технических резервов), а именно:

– банковский вклад (депозит) – в каждом банке не более 30%;

– недвижимость – не более 10%;

– права и требования к перестраховщикам – не более 50%;

– ценные бумаги – не более 40%, в том числе:

· акции, которые не котируются на фондовой бирже – не более 15%, из них акций одного эмитента не более 2%;

· акции, которые котируются на фондовой бирже – не более 5% одного эмитента;

· облигации – не более 5%, из них облигаций одного предприятия не более 2%.

В случае, когда объемы страховых резервов, сформированных в иностранных валютах, превышают 10% от общей суммы активов страховщика, для обеспечения ликвидности и безопасности размещения страховых резервов, не менее 60% таких резервов должны быть представлены в этих же валютах активами следующих категорий:

– денежные средства на расчетном счете в иностранной валюте;

– банковские вклады (депозиты) в иностранной валюте.

 

9.3. Платежеспособность страховщика- это возможность покрытия его обязательств теми активами, которые представляют собой реальные ценности, а поэтому являются ликвидными.

Условиями обеспечения платежеспособности страховщика являются:

– наличие оплаченного уставного фонда в объеме, установленном требованиями законодательства, и гарантийного фонда страховщика;

– создание страховых резервов, достаточных для будущих выплат страховых сумм и страховых возмещений;

– превышение фактического запаса платежеспособности (страховщика) над расчетным нормативным запасом (платежеспособности).

Первые два условия рассмотрены выше, поэтому рассмотрим третье условие платежеспособности, создаваемое за счет обеспечения страховщиком превышения фактического запаса платежеспособности над нормативным.

На любую дату фактический запас платежеспособности (ФЗП) страховщика должен превышать расчетный уровень нормативного запаса (НЗП):

ФЗП >НЗП (5)

Фактический запас платежеспособности (нетто-активы страховщика) определяется как разность между общей суммой имущества ∑МА и суммой нематериальных активов ∑НА, минус сумма обязательств ∑ОБ, минус сумма технических резервов ∑ТР (незаработанных премий и резервов убытков):

ФЗП=∑МА-∑НА-∑ОБ-∑ТР (6)

Страховщики, согласно объемам страховой деятельности обязаны поддерживать соответствующий уровень ФЗП (нетто-активов).

Нормативный запас платежеспособности (НЗП) страховщика на отчетную дату (без учета договоров страхования жизни) равен большей из двух величин.

Первая определяется путем умножения на 0,25 суммы поступлений страховой премии (∑ПФ) на протяжении отчетного периода. При этом сумма поступлений страховых премий уменьшается на 90% страховых премий, уплаченных перестраховщикам (∑ПRЕФ), или:

НЗП1=0,25*(∑ПФ – 0,9*∑ПRЕФ) (7)

Вторая – путем умножения на 0,30 суммы осуществленных выплат ∑ВФ на протяжении отчетного периода по договорам страхования. При этом сумма осуществленных выплат уменьшается на 90% выплат, компенсируемых перестраховщиками ∑ВRЕФ согласно заключенным договорам перестрахования:

НЗП2=0,3*(∑ВФ – 0,9*∑ВRЕФ) (8)

Государственным органом надзора за страховой деятельностью контролируется также коэффициент запаса платежеспособности (КЗП), который определяется так:

(9)

Законодательно также установлено, что если страховая сумма по объекту страхования превышает 10% суммы оплаченного уставного фонда и сформированных страховых резервов, страховщик обязан заключить договор перестрахования. Страховщики, принявшие на себя обязательства, превышающие возможность их выполнения за счет собственных активов, обязаны застраховать риск выполнения данных обязательств у перестраховщика.

Условия обеспечения платежеспособности страховщиков (ст. 29, Раздел III Обеспечение платежей страховщиков). Страховщики обязаны соблюдать следующие условия обеспечения своей платежеспособности:

– наличие уплаченного уставного фонда и наличие гарантийного фонда страховщика;

– создание страховых резервов, достаточных для будущих выплат страховых сумм и страховых возмещений;

– превышение ФЗП над расчетным НЗП.

Минимальный размер уставного фонда страховщика устанавливается в сумме, эквивалентной 100 тыс. ЭКЮ, по обменному курсу валют Украины, а для страховщиков, созданных при участии иностранных юридических лиц и иностранных граждан, минимальный размер уставного фонда страховщика устанавливается в сумме, эквивалентной 500 тыс. ЭКЮ. А в соответствии с законом Украины « О внесении изменений в закон «О страховании» -минимальный размер уставного фонда СК, занимающейся отличными от страхования жизни, установлен в сумме, эквивалентной 1млн. евро, а занимающимся страхованием жизни,- 1,5 млн. евро.

К гарантийному фонду страховщика принадлежат специальный и резервные фонды, а также сумма перераспределенной прибыли. Страховщики за счет прибыли могут создавать свободные резервы.

Свободные резервы – это доля собственных средств страховщика, которые резервируются с целью дополнительного обеспечения платежеспособности страховщика в соответствии с принятой методикой осуществления страховой деятельности.

Для обеспечения выполнения страховщиками обязательств по отдельным видам страхования страховщики могут создавать централизованные страховые резервные фонды и органы, которые осуществляют управление этими фондами. Положение об этих фондах утверждается Комитетом по делам надзора за страховой деятельностью.

Источниками создания централизованных страховых резервных фондов могут быть отчисления от поступлений страховых платежей, взносы собственных средств страховщика, а также доходы от размещения средств централизованных страховых фондов.

Страховщики в соответствии с объемами страховой деятельности обязаны поддерживать надлежащий уровень фактического запаса платежеспособности (нетто-активов). Запас платежеспособности (нетто-активы) страховщика определяется вычетом из стоимости имущества (общей суммы активов) страховщика суммы нематериальных активов и общей суммы обязательств, в том числе страховых. Страховые обязательства принимаются равными имеющимся техническим резервам.

Для обеспечения страховых обязательств по страхованию жизни и медицинскому страхованию страховщики формируют отдельные резервы за счет поступлений страховых платежей и доходов от инвестирования средств, сформированных резервов по этим видам страхования. Методика формирования резервов по страхованию жизни, объемы страховых обязательств в зависимости от видов договоров страхования жизни, а также минимальные сроки действия договоров страхования жизни устанавливается Комитетом по делам надзора за страховой деятельностью.

КМ Украины может изменять порядок определения фактического и нормативного запаса платежеспособности и структуры гарантийного фонда.

 

 








Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.