Показатели оценки финансового состояния страховщика.

Тема 9. ФИНАНСОВАЯ НАДЕЖНОСТЬ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ (СК)

ВОПРОСЫ:

9.1. Показатели оценки финансового состояния страховщика.

9.2. Страховые резервы как обязательства страховщика:

а) страховые резервы, их состав и назначение;

б) технические резервы;

в) резервы по страхованию жизни;

г) принципы размещения страховых резервов.

9.3. Платежеспособность страховщика.

Показатели оценки финансового состояния страховщика.

Анализ финансовых результатов деятельности страховщика начинается с подведения итогов основной деятельности. В соответствии со ст. 31 Закона Украины «О страховании» используется показатель заработанной премии. Объем заработанных страховых премий определяется путем увеличения суммы поступлений страховых премий в течение отчетного периода на сумму незаработанных страховых премий на начало отчетного периода и уменьшения полученного результата на сумму незаработанных премий на конец периода. На основе рассчитанной таким образом суммы заработанных премий ∑П_З, а также сумм фактических убытков ∑У_Ф, резерва убытков ∑Р_У и сумм убытков, перешедших с предыдущего года ∑У_П, определяются коэффициент убытка К_У и коэффициент убытка-нетто К_НУ:

(1)

(2)

Формула 2 дает более точный результат, поскольку учитывает также затраты на выплату возмещений по случаям, перешедшим с прошлого года. С помощью этого коэффициента проверяются издержки, связанные с убытками, а также производится их сопоставление с величиной страховых премий, заработанных с целью покрытия издержек.

Важным элементом анализа является определение показателей, косвенно влияющих на прибыль. Это накладные расходы, в состав которых включаются аквизиционные расходы на продажу страховых полисов и расходы на управление страховой организацией. Уровень накладных расходов определяется двояким образом:

а) по отношению к фактически полученной в отчетном году премии ∑П_Ф;

б) по отношению к объему заработанных за год премий ∑П_З.

Рассмотрим первый вариант. Коэффициент расходов К_Р в этом варианте отражает издержки, относящиеся к деятельности по продаже полисов:

, (3)

где ∑Р_А – сумма аквизиционных расходов (расходов, связанных с продажей и распространением страховых полисов);

∑Р_У – сумма расходов на иные виды управления.

В этой формуле коэффициент К_Р1 характеризует оперативную (текущую) эффективность финансовой деятельности страховщика путем отражения удельной величины общих расходов на управление, в том числе и расходов на организацию продажи страховых услуг определенного вида.

Во втором варианте страховые доходы за отчетный период учитываются более точно, так как они характеризуются не суммой собранных премий, а суммой премий, которые заработаны:

(4)

Коэффициенты К_Р1 и К_Р2 отражают эффективность страховой деятельности в показателях учета прибылей. Резкое увеличение значений коэффициентов будет объясняться или развитием нового вида деятельности, прибыль от которой будет получена в будущем (за счет роста затрат по составляющей ∑Р_А), или же это будет указывать на то, что затраты производятся на направление деятельности, приносящей доход (при увеличении затрат по составляющей ∑Р_У).

Возможно использование комбинированного коэффициента путем объединения, суммирования приведенных выше коэффициентов ∑Р_А и ∑Р_У. С помощью этих комбинированных коэффициентов более точно определяется оперативная (текущая) эффективность деятельности страховщика.

При оценке финансовых результатов деятельности страховщика используется также ряд показателей, которые учитывают объем инвестиционного дохода. Приведем основные из них:

1. Отношение технического результата к инвестиционному доходу. В связи с тем, что результат может быть отрицательным, определяется соотношение убытка и инвестиционного дохода, за счет которого убыток будет покрыт. Считается, что показатель должен быть выше, чем 25%.

2. Отношение технического результата плюс инвестиционный доход к сумме заработанных премий. Этот показатель называется индексом прибыльности и показывает рентабельность, которую страховщик имеет с учетом инвестиционного дохода.

3. Отношение прибыли страховщика к объему инвестиций. Показывает рентабельность инвестиций.

4. Отношение прибыли страховщика до налогообложения к собственному капиталу. Этот показатель определяет «рентабельность капитала» и должен быть выше 5%.

5. Отношение доходов от инвестиций к заработанным премиям за отчетный период – соотношение между двумя источниками доходов страховщика. Как правило, колебание доходов от инвестиций можно ожидать в пределах 5-20% от суммы заработанных страховых премий в зависимости от продолжительности времени между моментом оплаты иска в том или ином виде страховой деятельности.

Для определения достаточности средств страховщика для погашения его обязательств используются различные показатели, раскрывающие платежеспособность страховщика. Наиболее распространенными из них являются коэффициенты ликвидности:

· Коэффициент общей ликвидности характеризует соотношение пассивов и ликвидных активов и служит мерой способности страховщика погашать свои обязательства по наступлению необходимости осуществления выплат. Ухудшающийся в течение ряда лет коэффициент может указывать на падение ликвидности и потенциальную неплатежеспособность в будущем. Этот коэффициент не должен превышать 1,05;

· Коэффициент текущей ликвидности представляет собой характеристику общей обеспеченности страховщика оборотными средствами и определяется как отношение суммы оборотных средств страховщика к сумме страховых резервов по рисковым видам страхования, краткосрочных кредитов и займов. Этот коэффициент должен быть не менее 1,5;

· Коэффициент срочной ликвидности определяется как отношение легко реализуемых активов к краткосрочным обязательствам, представленным в виде страховых резервов по рисковым видам страхования. Этот показатель не должен быть меньше 1. однако если показатель срочности слишком высок, то это означает, что организация имеет больше денег, чем может эффективно использовать;

· Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у страховщика, необходимых для его финансовой устойчивости. Этот коэффициент определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих необоротных активов к фактической стоимости находящихся у страховщика оборотных средств.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: