Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств

Сущность, признаки

Для бесперебойного осуществления производственных процессов и для реализации готовой продукции (работ, услуг) необходим не только основной, но и оборотный капитал. Чем в большей степени предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, тем оно более финансово устойчиво и платежеспособно.

Оборотные средства – совокупность денежных средств, вложенных (авансируемых) в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции (оборотный капитал).

Определяющим для отнесения средств к оборотным является срок их кругооборота (не более 1 года) и ликвидность.

Оборотные средства участвуют в производственном процессе и полностью переносят свою стоимость на производимый продукт.

Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств

Оборотные средства находятся в постоянном движении. Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (денежную), производственную и сбытовую (товарную) (что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения).

Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые вкладываются в определенное количество ресурсов для производства.

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

После реализации произведенного продукта оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег и выручки от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения (рис.).

Затем кругооборот повторяется и, таким образом, создаются необходимые условия для обеспечения непрерывности производства.

При этом следует иметь в виду, что на каждой стадии время на­хождения оборотных средств неодинаково. Оно зависит от потреби­тельских и технологических свойств продукции, особенностей ее производства и реализации.

Это можно проиллюстрировать на при­мере предприятий пищевой промышленности. Так, например, сезон­ность, характерная для таких отраслей, как сахарная, масло-жировая, крахмало-паточная и др., вызывает задержку средств на первой (де­нежной) стадии кругооборота. Длительность производственного цикла и относительно большой объем незавершенного производства в таких отраслях, как винодельческая, пивоваренная, коньячное про­изводство, задерживают средства на второй стадии кругооборота -производственной. Неравномерность реализации продукции в такой отрасли, как плодоовощная, сказывается на отвлечении средств в третьей стадии кругооборота - товарной. Таким образом, из изло­женного следует, что общая длительность кругооборота оборотных средств (Т) есть функция времени нахождения этих средств на каждой стадии кругооборота. На практике это означает, что увеличение длительности кругооборота оборотных средств приводит не только к отвлечению собственных денежных средств, но и к необходимости привлечения дополнительных средств с тем, чтобы не нарушать непрерывность производства.

В условиях рыночных отношений ото приводит к снижению конкурентоспособности предприятия в целом, ухудшению его экономики. Поэтому в условиях рыночной системы хозяйствования рациональное обеспечение предприятия оборотными средствами в развитии его экономики имеет чрезвычайно важное значение и обусловливает необходимость соответствующей организации и хозяйствования с этими средствами.

По сферам оборота оборотные средства (ОБС) подразделяют на оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды – это предметы труда, которые, участвуя в производственном цикле, полностью в нём потребляются и переносят свою стоимость на изготавлива­емую продукцию. В состав оборотных производственных фондов включают:

а) производственные запасы – это предметы труда, которые еще не вступили в производственный процесс, но находятся на предприятии в определенном размере, обеспечивающем непрерывность производственного процесса, в виде складских запасов. К ним относятся сырье, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, а также хозяйственный инвентарь;

б) незавершенное производство – предметы труда, которые находятся в производстве на разных стадиях обработки в подразделениях предприятия;

в) полуфабрикаты собственного изготовления – предметы труда, обработка которых полностью завершена в одном из подразделений предприятия, но подлежащие дальнейшей обработке в других подразделениях предприятия;

г) расходы будущих периодов, к которым относятся затраты на подготовку и освоение новой продукции, рационализаторство и изобретательство.

Фонды обращения – это средства предприятия, которые функционируют в сфере обращения. Они не меняют своей натурально-вещественной формы (в отличие от оборотных фондов). Это средства, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Период времени, в течение которого оборотные средства находятся в сфере производства, называется периодом производства; время, в течение которого ОС находятся в сфере обращения – периодом обращения. Время, за которое ОС проходят период производства и период обращения, т.е. совершают полный круговорот, называют периодом оборота ОС.

Структура ОС – соотношение отдельных элементов в общем объеме, выраженном в % к итогу.

Оборотные средства формируются за счет финан­совых ресурсов — собственных и заемных.

К собственным ресурсам (средствам) фирмы относятся устав­ный, резервный и добавочный капитал, целевые поступления и нераспределенная прибыль.

Заемные ресурсы (средства) фирмы включают банковские и коммерческие кредиты, кредиторскую задолженность, привлеченные средства юридических и физичес­ких лиц в виде депозитов и размещенных облигаций.

Соотно­шение собственных и заемных ресурсов в формировании оборотных средств зависит от многих факторов: этапа жизненного цикла фирмы, состояния внешней среды, стоимости кредитных ресурсов, длительности производственного цикла и т.д. Выбор способа финансирования потребности фирмы в оборотных средствах всегда предполагает выбор между риском и прибыльностью.

3. Показатели использования ОС:

Эффективное использование оборотных средств характеризуется следующими показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – характеризует то количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период времени.

К_обор = Q / ОС_ср

где Q – объем реализованной продукции

ОС_ср – средний остаток ОС за период

Экономический смысл: он показывает, какая стоимость реализованной продукции приходится на 1 рубль оборотных средств за год (квартал, месяц). Чем больше оборотов совершают оборотные средства за определенный период времени, тем больше продукции будет выпущено при неизменной сумме оборотных средств.

2. Длительность одного оборота – период времени, необходимый для кругооборота, т.е. за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.

Д_о = Т / К_обор

где Т – число календарных дней в период (360 дней – год, 90 дней – квартал, 30 дней – месяц).

Чем меньше продолжительность одного оборота (больше количество оборотов), при одинаковом объеме производства, тем меньше оборотных средств требуется предприятию.

3. Коэффициент загрузки характеризует величину оборотных средств, приходящихся на 1 руб. реализованной продукции, является обратным коэффициенту оборачиваемости.

К_загр = 1 / _Коб

Чем меньше абсолютная величина этого показателя, тем эффективнее используются оборотные средства.

Задача 1:

Рассчитать показатели эффективности использования ОС, а также ускорение оборачиваемости ОС. Провести анализ.

Примечание: ускорение оборачиваемости по любому из коэффициентов рассчитывается как разница (вычитание) между полученным и базисным значениями (значение коэффициента из любой строки анализируемого столбца к значению той же строки 3-го столбца, где указаны первичные данные).

Задача 2:

Реализованная продукция в базисном году 3 млн.руб. Средние остатки ОС – 1 млн.руб.

В плановом году реализация увеличится на 15%. Длительность одного оборота уменьшается на 10 дней. Рассчитать размер ОС, необходимых для производственной программы.

4. Оценка производственных оборотных фондов
(материально-производственных запасов (МПЗ))

Учет поступления материальных ресурсов может осуществляться двух вариантах.

Первый вариант предполагает ведение по цене фактических затрат на приобретение. Фактические цены - суммы, уплачиваемые в соответствии с договорами поставщикам (подрядчикам) за минусом возмещаемых налогов, суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением товарно-материальных запасов, таможенные пошлины, невозмещаемые налоги.

Второй вариант предполагает, что поступающие материалы учитываются по так называемой учетной цене. Учетные цены - цены, которые организация условно устанавливает самостоятельно для упрощения учета затрат на производство (нормативными документами разрешено в аналитическом бухгалтерском учете и местах хранения материалов применять учетные цены).

Материально-производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости. Порядок формирования фактической себестоимости МПЗ при их постановке на учет зависит от каналов поступления материальных ценностей.

К фактическим затратам на приобретение МПЗ относятся затраты, указанные в ПБУ 5/01 (также посмотреть самостоятельно):

- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу);

- суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением материально-производственных запасов;

- таможенные пошлины;

- невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением единицы материально-производственных запасов;

- вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретены материально-производственные запасы;

- затраты по заготовке и доставке материально-производственных запасов до места их использования, включая расходы по страхованию. Данные затраты включают, в частности, затраты по заготовке и доставке материально-производственных запасов; затраты по содержанию заготовительно-складского подразделения организации, затраты за услуги транспорта по доставке материально-производственных запасов до места их использования, если они не включены в цену материально-производственных запасов, установленную договором; начисленные проценты по кредитам, предоставленным поставщиками (коммерческий кредит); начисленные до принятия к бухгалтерскому учету материально-производственных запасов проценты по заемным средствам, если они привлечены для приобретения этих запасов;

- затраты по доведению материально-производственных запасов до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. Данные затраты включают затраты организации по подработке, сортировке, фасовке и улучшению технических характеристик полученных запасов, не связанные с производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг;

- иные затраты, непосредственно связанные с приобретением материально-производственных запасов.

Не включаются в фактические затраты на приобретение материально-производственных запасов общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением материально-производственных запасов.

Перечень затрат является открытым, т.е. предусматривает возможность включения в фактическую себестоимость МПЗ отдельных расходов, непосредственно связанных с их приобретением.

Как уже отмечалось, процесс пополнения материальных запасов на фирме должен осуществляться непрерывно. В рыночных условиях при высоком уровне инфляции и других факторах, обусловливающих динамизм цен, одни и те же виды производственных запасов, находящихся на складе и приобретенных в разное время, могут иметь различную цену. Возникает вопрос, по какой стоимости списывать эти материальные запасы (сырье, материалы, покупные полуфабрикаты и т.д.) в затраты на производство?

Существует четыре способа определения фак­тической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в затраты на производство:

1) по себестоимости единицы каж­дого вида материалов;

2) по средней себестоимости материалов;

3) по себестоимости первых по времени приобретения – ФИФО (от английского "FIFO - first in - first out" - «первым пришел, первым ушел»);

4) по себестоимости последних по времени приобретения – ЛИФО (от английского "LIFO - last in - first out" - «последним пришел, первым ушел»).

Стоимость израсходованных материалов оценивается по формуле:

Р = О_н + С_п - О_к , где

Р - стоимость израсходованных материалов;

О_н и О_к - стоимость начального и конечного остатков материалов;

С_п - стоимость поступивших материалов.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: