|
|
Понятие оборотных средств и их классификация12 Инвестиции в оборотные средства.
Оборотные средства (капитал) - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные средства обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Без них нельзя осуществлять коммерческую и иную хозяйственную деятельность. Оборотные средства имеют ту особенность, что при правильной их организации и стабильной работе предприятия они не расходуются, а лишь меняют свою форму. Совершая непрерывный кругооборот, они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Оборотные средства классифицируются по следующим признакам: 1) источникам формирования: ♦ собственные и привлеченные; ♦ заемные; 2) в зависимости от функциональной ролив процессе производства: ♦ оборотные производственные фонды, ♦ фонды обращения; 3) в зависимости от практики контроля и методов планирования и управления оборотные средства делят: ♦ на нормируемые, ♦ ненормируемые; 4) в зависимости от отражения в балансах предприятий: ♦ оборотные средства в запасах, ♦ дебиторская задолженность, ♦ финансовые вложения1, ♦ денежные средства, ♦ прочие оборотные активы; 5) в зависимости от материально-вещественного содержания: ♦ предметы труда (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты), ♦ незавершенное производство, ♦ готовая продукция и товары, ♦ денежные средства и средства в расчетах; 6) по степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства): ♦ наиболее ликвидные, ♦ быстро реализуемые оборотные активы, ♦ медленно реализуемые оборотные активы. Деление оборотных средств по источникам формирования на собственные и заемные (привлеченные) имеет принципиальное значение для функционирования предприятий. Наличие собственных оборотных средств позволяет легче противостоять обесцениванию или утрате оборотных активов в случаях банкротства покупателей, порче или потере материалов или готовой продукции. Собственные оборотные средства (часть оборотного капитала) формируются за счет собственного капитала предприятий (уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли и др.). Величина собственных оборотных средств по бухгалтерскому балансу определяется как разность между итогом раздела 3 пассива баланса и итогом раздела 1 актива баланса. Собственные оборотные средства постоянно находятся в обороте предприятия и обеспечивают его финансовую устойчивость. Заемные оборотные средства представлены банковскими кредитами и займами. Эти средства вовлекаются во временное пользование. Условиями кредитования предприятия служат его финансовая устойчивость, ликвидность баланса. Предприятие же привлекают в оборот средства в виде кредиторской задолженности. Деление оборотных средств по функциональном признаку необходимо для учета, анализа и контроля времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения. К оборотным производственным фондам относят: ♦ производственные запасы - сырье, основные материалы покупные полуфабрикаты, топливо, вспомогательные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; ♦ средства в процессе производства - незавершенное производство, полуфабрикаты собственной выработки. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах предприятия; товары отгруженные, но еще не оплаченные покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей в связи с отказом от оплаты; товары для перепродажи; денежные средства в кассе и на счетах в банках; финансовые вложения; дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы. В зависимости от методов управления оборотные средства делят на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относят те виды оборотных средств, которые можно достаточно точно рассчитать на перспективу (год и более). Это - все производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе, товары для перепродажи. К ненормируемым оборотным средствам относят те элементы, потребность в которых определяется в оперативном порядке на более короткие промежутки времени. Это - все товары отгруженные, деньги, финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные средства. В розничной торговле к нормируемым оборотным средствам могут относить деньги в кассе. Нормируемые оборотные средства являются преимущественно объектом планирования при разработке бизнес-планов, годовых финансовых планов, а ненормируемые - при планировании потоков денежных средств, составлении оперативных финансовых планов.
Классификация оборотных средств по степени их ликвидности характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. К наиболее ликвидным активам относят деньги в кассе и на счетах в банках и краткосрочные финансовые вложения. Быстро реализуемыми активами считаются дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Медленно реализуемыми активами являются запасы и затраты за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным товарам. Принято различать состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств следует понимать совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Структура оборотных средств - это соотношения между их элементами (статьями). Она неодинакова в различных отраслях и зависит от ряда факторов: состава затрат на производство, типа производства, периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий, форм безналичных расчетов. Составу и структуре оборотных средств уделяется большое внимание в финансовом анализе. Сумма оборотных средств и объем расходуемых материальных ценностей - разные понятия. В зависимости от скорости оборота оборотных средств одна и та же сумма денег, авансированная в оборотные фонды, может обеспечить различный объем производства. Например, если годовой расход материалов составляет 120 млн р., длительность одного оборота материалов равна одному месяцу и эти материалы расходуются равномерно, то для обеспечения непрерывности производства предприятию Достаточно иметь 10 млн р. Но если при этом же годовом расходе материалов длительность одного оборота составляет два месяца, то предприятию необходимо иметь 20 млн р. оборотных средств, вложенных в запасы материалов. 2. Методы определения плановой потребности в оборотных средствах. Вопросы определения достаточности оборотного капитала нормирования оборотных средств находятся в компетенции предприятий. Предприятия определяют периодичность и метода нормирования. Норматив оборотных средств - это расчетная стоимостная величина, отражающая минимальную потребность в оборотном капитале. Нормативы бывают частные (по отдельным элементам и статьям оборотных средств) и общие. Общий (совокупный) норматив оборотных средств представляет собой сумму частных нормативов. Научно обоснованное нормирование оборотных средств позволяет определить тот ориентировочный объем оборотных средств, который требуется, чтобы осуществлять непрерывность процессов производства и реализации товаров. Норматив - это минимум оборотных средств, который предприятию необходимо иметь постоянно. Если фактические остатки оборотных средств значительно превышают нормативы, то это говорит о неэффективном финансовом механизме предприятия. В таком случае для осуществления бизнеса предприятие вовлекает в оборот дополнительные средства без увеличения масштабов своей деятельности. Если фактические остатки оборотных средств ниже нормативных значений, то это может приводить к перебоям в производстве и реализации товаров и создавать финансовые проблемы. В основу определения потребности в оборотных средствах положена формула: Н = Нд • Ор, где Н - норматив оборотных средств (по конкретному элементу); Нд - норма оборотных средств в днях; Ор - однодневный расход товарно-материальных ценностей (выпуск продукции по себестоимости). Однодневный расход товарно-материальных ценностей или выпуск продукции рекомендуется исчислять по прогнозным данным на IV квартал планируемого года. Это объясняется тем, что исчисленный норматив оборотных средств действует на конец планируемого периода (год, квартал) и должен обеспечить потребности производства на начало следующего периода. В сезонных производствах однодневный расход исчисляется по смете квартала с минимальным объемом производства. В расчетах год принимается числом 360 дней, квартал - 90, месяц - 30 дней. Нормирование оборотных средств может осуществляться различными методами: прямого счета, экономико-аналитическим или методом коэффициентов. Сущность метода прямого счета заключается в следующем. Общая потребность в оборотных средствах определяется как сумма частных нормативов оборотных средств. По каждому из элементов необходимо рассчитывать норму запаса и однодневный расход (выпуск), как предусматривает вышеприведенная формула. Метод прямого счета является наиболее точным, но, одновременно, - наиболее сложным, так как требует знания методик расчета норм запаса в днях. Рассмотрим основы нормирования оборотных средств по отдельным элементам. Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов Норматив оборотных средств по данной группе исчисляется на основании среднедневного их расхода (Ор) и средней нормы запаса в днях (Нд). Средняя норма запаса по группе оборотных средств рассчитывается как средневзвешенная величина. Норма оборотных средств на каждый вид или однородную группу сырья, основных материалов определяется по формуле Нд = П + Р + Т + 0,5И + С. В этой формуле П - транспортный запас (характеризует время пребывания оплаченных материалов в пути от поставщика до покупателя). Этот запас необходим в случаях, когда время движения платежных документов и материальных ценностей не совпадает. Поэтому предприятию (покупателю) необходимы оборотные средства на время разрыва между сроками движения грузов и документооборота. Время на приемку, разгрузку и складирование Р обычно составляет 1-2 дня. Технологический запас (время на подготовку материалов к запуску в производство) Т нужен по тем материалам, которые до запуска в производство подвергаются дополнительной обработке, например сушка пиломатериалов, разделка лома, старение металла и др. Этот запас нужен и в тех случаях, когда материалы подбираются до размера партий запуска в производство. Норма запаса в днях устанавливается на основе технологических особенностей производства и свойств материалов. При этом обязательным условием наличия технологического запаса является отсутствие учета этих операций в нормативе незавершенному производству. Текущий (складской) запас 0,5 И является важнейшим и наибольшим по величине. Его размеры зависят от средних интервалов между поставками или от периодичности запуска материалов в производство. Следовательно, чем чаще поставки и запуск материалов в производство, тем меньше норма оборотных средств в днях, что выгодно предприятию. Периодичность поставок по плану можно установить на основе договоров, заказов, согласованных графиков поставок и других документов. В этом случае средний интервал между поставками определяется делением расчетного числа дней в году (360) на число поставок. Если в один день планируются поставки от нескольких поставщиков, то при расчете среднего интервала они принимаются за одну поставку. Расчет можно выполнить и по фактическим данным на основе карточек складского учета. При этом в расчет среднего интервала не принимаются нетипичные поставки (чрезмерно крупные или мелкие). Поставки от нескольких поставщиков в один день принимаются за одну поставку. Текущий (складской) запас обычно принимается равным половине среднего интервала между поставками. Страховой (гарантийный) запас С - это второй по величине запас. Он необходим на всех предприятиях для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий и сроков поставок материальных ценностей или сбоев с отгрузкой готовой продукции. Обычно он равен половине текущего запаса. Общая норма запаса в днях определяется суммированием ее отдельных составляющих. Пример.Среднее время транспортировки груза от поставщика к покупателю занимает 18 дней. Средний срок документооборота (почтовый пробег расчетных документов, время на обработку документов у поставщика и в банках) - 14 дней. Время на разгрузку, приемку и складирование сырья и материалов - 2 дня. Время на подготовку к запуску в производство - 3 дня. Средний интервал между поставщиками - 60 дней.
транспортный запас -4 дня (18-14); время на приемку - 2 дня; технологический запас - 3 дня; текущий (складской) запас - 30 дней (60/2); страховой (гарантийный) запас - 15 дней (30/2). Общая норма запаса в днях: 4 + 2 + 3 + 30+ 15 = 54 дня. Норматив оборотных средств по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам определяется умножением нормы запаса в днях на их плановый однодневный расход. Нормирование оборотных средств по вспомогательным материалам Вспомогательные материалы делятся на две группы: 1) главные виды, потребляемые в больших количествах (не менее 50 % обшей суммы годового расхода); 2) все остальные виды материалов. В первой группе вспомогательных материалов нормы оборотных средств определяются в разрезе их составляющих в таком же порядке, как по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам. Расчет производится по видам материалов. Во второй группе вспомогательных материалов, расходуемых в незначительных количествах, нормы оборотных средств рассчитываются как фактически сложившиеся. Для этого средний фактический остаток материалов в отчетном году следует разделить на однодневную сумму их расхода за тот же период. Рассчитав нормы запаса в днях и однодневный расход материалов, определяют норматив оборотных средств по первой и второй группам материалов и общий по данной статье оборотных средств. Нормирование оборотных средств в запасах топлива Норматив рассчитывается аналогично нормативу по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам исходя из нормы запаса в днях и однодневного расхода топлива на производственные и непроизводственные нужды. Норматив рассчитывается на все виды топлива, за исключением газа. Если предприятие использует газовое топливо, то создаются страховые запасы твердого или жидкого топлива.
Нормирование оборотных средств в запасах тары Норматив оборотных средств в данной группе определяет зависимости от источников поступления и способа использования тары. Различают тару покупную и собственного производства, возвратную и невозвратную. Расчет нормы запаса по покупной таре и тарным матери лам производится аналогично расчету нормы по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам. По таре, подлежащей возврату, поставщикам норма запаса устанавливается в размере длительности одного оборота тары от срока оплаты (вместе с материалами) до сдачи расчетных документов в банк за отгруженную возвратную тару. По невозвратной таре норма запаса включает время пребывания ее под сырьем и материалами (на уровне нормы на данные ценности). Норматив оборотных средств по таре в целом равен сумме произведений однодневного оборота (расхода) тары по видам на норму запаса в днях. Нормирование оборотных средств по запасным частям для ремонта Норматив оборотных средств исчисляется методом прямого счета по видам оборудования. Нормирование оборотных средств на незавершенное производство методом прямого счета Расчет норматива производится по общей формуле Н = Нд • Ор. Норма оборотных средств в днях (Нд) на незавершенное производство рассчитывается по формуле Нд = Д • Кнз, где Д - длительность производственного цикла (включает время от первой технологической операции до сдачи готового изделия на склад готовой продукции и измеряется в календарных единицах времени); Кнз - коэффициент нарастания затрат. Кнз = (А + 0,5Б) / (А + Б), где А - единовременные затраты (материальные) в начале производственного цикла; 0,5 - поправочный коэффициент к сумме последующих затрат; Б - все остальные затраты в себестоимости; А + Б - себестоимость изделия. Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов Норматив оборотных средств в расходах будущих период определяется по формуле Н = П + Р - С, где П - переходящая сумма на расходы будущих периодов на начало предстоящего года; Р - расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные соответствующими смета ми; С - расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года в соответствии со сметой производства. Нормирование оборотных средств на запасы готовой продукции Готовая продукция - это изделия, законченные производством и принятые отделом технического контроля. Норматив оборотных средств на запасы готовой продукции определяется по общей формуле Н = Нд * Ор. В формуле расчета норматива оборотных средств на запасы готовой продукции Ор - это однодневный выпуск товарной продукции в планируемом году по производственной себестоимости. Норма запаса в днях (Нд) по готовой продукции на складе включает: время на подборку и упаковку, маркировку продукции в определенном ассортименте и количестве; время на комплектование партий отгружаемой продукции до требуемых размеров; транспортировку готовой продукции до станции железной дороги или пристани и время на погрузку и сдачу ее транспортным организациям. Как можно заметить, метод прямого счета является достаточно сложным и трудоемким. Поэтому предприятия широко применяют упрощенные способы нормирования оборотных средств. Суть экономико-аналитического (статистико-аналитического) метода нормирования оборотных средств заключается в следующем: нормативы рассчитываются по отдельным элементам (статьям) оборотных средств, а общая потребность определяется как сумма частных нормативов. Но при этом нормы запасов в днях рассчитываются по данным бухгалтерского учета как фактически сложившиеся. Последовательность расчета нормы запаса следующая. Вначале по данным учета проводится анализ фактических запасов товарно-материальных ценностей и по средней хронологической формуле определяется фактический средний остаток сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции за отчетный период. Затем этот остаток нужно разделить на фактический однодневный расход соответствующих ценностей или однодневный выпуск продукции по себестоимости в отчетном периоде. Частное от деления составляет сложившуюся на предприятии норму запаса в днях по конкретному элементу или в целом по всем нормируемым оборотным средствам. Чтобы определить норматив оборотных средств на сырье, материалы или иной элемент следует норму запаса в днях умножить на однодневный расход (выпуск) товарно-материальных ценностей в планируемом году. В перспективном планировании может использоваться метод коэффициентов. Его суть состоит в следующем. Расчет норматива производится по предприятию в целом и необходимость исчисления нормы запаса и однодневного расхода (выпуска) отпадает. Совокупный норматив оборотных средств, исчисленный предприятием на отчетный год, делится на две группы. К первой относят те элементы (статьи) оборотных средств, которые зависят от изменения объема производства (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовая продукция и др.). Ко второй группе - те элементы (статьи) оборотных средств, которые не изменяются при изменении объема производства либо изменяются незначительно (инвентарь, хозяйственные принадлежности, производственная тара, инструменты и приспособления общего назначения, запасные части для ремонта и др.). Конкретный состав оборотных средств первой и второй групп зависит от особенностей производства и условий работы предприятия. Норматив оборотных средств по первой группе элементов определяется путем корректировки норматива отчетного года на темпы изменения объема производства и цен на покупные материалы и полуфабрикаты, а также на планируемое ускорение оборачиваемости оборотных средств. При расчете норматива оборотных средств второй группы может учитываться предполагаемый индекс инфляции, а также определяться в динамике сложившиеся на предприятии пропорции между оборотными средствами первой по второй групп. По усмотрению предприятия величина норматива во второй группе может приниматься в расчет без изменений, т. е. на уровне отчетного года. Пример.Совокупный норматив оборотных средств на отчетный год установлен по предприятию в сумме 32 000 тыс. р., в том числе элементы (статьи) первой группы - 22 000 тыс. р. В планируемом году рост товарной продукции в сопоставимых ценах установлен в размере 5 %. По расчетам предприятия цены на покупные материальные ресурсы возрастут на 30 %. Предприятие планирует ускорить оборачиваемость оборотных средств на 2 %. Во второй группе оборотных средств изменения не планируются. При этих условиях норматив оборотных средств предприятия составит 22 000 • 1,05 • 1,3 • 0,98 + 10 000 = 39 429,4 тыс. р. Нормирование оборотных средств относится к текущему финансированию и в значительной мере определяет их источники. Выявление и привлечение источников финансирования входит в область финансового планирования. 
12 Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: ©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|
Значительную часть оборотных средств предприятий, классифицированных в зависимости от материально-вещественного содержания, составляют предметы труда. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства, представленные предметами труда, функционируют в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт.
При этих условиях норма запаса в днях по сырью и основнымматериалам составит: