Аналитической ЧАСТИ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Оценка имущественного состояния предприятия производится путем построения сравнительного аналитического баланса. Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.
Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, то есть источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, соотношение которых в дальнейшем определит перспективы организации.
Динамика состава и структуры источников собственных и заемных средств оценивается по данным баланса (таблица 1)
Таблица 1 - Анализ структуры и динамики активов и пассивов ООО «…»
Показатели
| Абсолютные величины (тыс. руб.)
| Удельный вес, %
| Изменения
|
|
|
|
| Абсол.
вел.,
тыс. руб.
| Удел.
веса, %
| % к величинам на начало года
| % к изменению итога баланса
| Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
| А
|
|
|
|
|
|
|
|
| …
|
|
|
|
|
|
|
|
| Аj
|
|
|
|
|
|
|
|
| Баланс
|
|
|
|
|
|
|
|
| Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
| П
|
|
|
|
|
|
|
|
| …
|
|
|
|
|
|
|
|
| Пj
|
|
|
|
|
|
|
|
| Баланс
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оценка финансовой устойчивости предприятия
Далее необходимо выявить, где сосредоточен излишек источников средств для формирования запасов. Данный анализ является частью анализа финансовой устойчивости.
Возможно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости.
2) Нормальная устойчивость финансового состояния организации, гарантирующая ее платежеспособность.
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
4) Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Методика включает следующие позиции:
1)Излишек («+»), недостаток («-») собственных оборотных средств:
+ ФС = СОС – ЗЗ,
где СОС – собственные оборотные средства
ЗЗ – запасы и затраты;
2)Излишек («+»), недостаток («-») собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
+ ФД = СОС + ДК – ЗЗ,
где ДК – долгосрочные заемные источники;
3) Излишек («+»), недостаток («-») общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
+ ФО = СОС + ДК + КК – ЗЗ,
где КК – краткосрочные обязательства.
С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная финансовая устойчивость отвечает следующим условиям:
ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S=(1; 1; 1).
2. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия:
ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 1; 1).
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств:
ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 1).
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности:
ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 0).
Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат (табл.2).
Таблица 2 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатели
| 20.. год
| 20.. год
| Изменение
| 1. Собственные средства
|
|
|
| 2. Внеоборотные активы
|
|
|
| 3. Собственные оборотные средства
|
|
|
| 4. Долгосрочные кредиты и займы
|
|
|
| 5. Собственные и долгосрочные кредиты и займы
|
|
|
| 6. Краткосрочные кредиты и займы
|
|
|
| 7. Общая величина основных источников средств (5+6)
|
|
|
| 8. Запасы
|
|
|
| 9. Доля финансирования внеоборотных активов за счет собственных средств (2/1), %
|
|
|
| 10. Доля финансирования пополнения оборотного капитала за счет собственных средств (3/1), %
|
|
|
| 11. Доля финансирования запасов за счет собственных оборотных средств (3/8),%
|
|
|
| 12. Доля финансирования запасов за счет собственных и заемных средств (7/8),%
|
|
|
| 13. Фс
|
|
|
| 14. Фд
|
|
|
| 15. Фо
|
|
|
| 16. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S)
|
|
|
|
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия рассчитывается ряд коэффициентов (таблица 3.).
Таблица 3 - Коэффициенты финансовой устойчивости
| Наименование
| Годы
| Отклонения и
| |
|
|
| 2010г. к 2009г.
| | Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности)
|
|
|
| | Коэффициент концентрации заемного капитала
|
|
|
| | Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС
|
|
|
| | Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
|
|
|
| | Коэффициент маневренности собственного капитала
|
|
|
| | Коэффициент финансовой устойчивости
|
|
|
| | Коэффициент структуры долгосрочных вложений
|
|
|
| | Коэффициент финансовой зависимости
|
|
|
| | Коэффициент структуры заемного капитала
|
|
|
| | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
|
|
|
| |
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
· А1 – наиболее ликвидные активы: краткосрочные финансовые вложения и денежные средства;
· А2 – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность;
· А3 – медленно реализуемые активы: запасы и НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы;
А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
· П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
· П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность перед учредителями, прочие краткосрочные обязательства;
· П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;
· П4 – постоянные или устойчивые пассивы: капитал и резервы.
Сопоставление итогов приведенных групп по активу и пассиву с целью определения ликвидности баланса анализируемого предприятия приведении в табл. 5 и табл. 6.
Для ликвидности предприятия надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии одновременного соблюдения следующих соотношений:
А1≥П1; А3≥П3; А2≥П2; А4≤П4.
Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ООО «Абсолют»
Актив
| Пассив
| Платежный излишек
|
|
|
|
|
|
|
|
| А1
|
|
| П1
|
|
|
|
| А2
|
|
| П2
|
|
|
|
| А3
|
|
| П3
|
|
|
|
| А4
|
|
| П4
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Таблица 5 - Финансовые коэффициенты платежеспособности
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|