Финансовые инструменты по МСФО
РЕФЕРАТ
Финансовые инструменты в МСФО и РСБУ
Руководитель В.В. Бородкина
Студенты УБ 08-07П.А. Иванов
Красноярск 2012
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.. 3
1 Финансовые инструменты по РСБУ.. 4
2 Финансовые инструменты по МСФО.. 8
3 Различия финансовых инструментов в МСФО и РПБУ.. 15
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 21
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 22
ВВЕДЕНИЕ
Информация о финансовых инструментах имеет большое значение для оценки финансового положения компаний, результатов ее деятельности и движения денежных средств. Между тем, чтобы эта информация была полной и достоверной, необходимы четкая классификация и единый порядок оценки и представления в отчетности каждой из категорий финансовых инструментов.
Финансовые инструменты, включая производные, могут выступать в качестве полезных средств управления рисками, но и сами они могут нести высокие риски. В последние годы произошло немало «катастроф», связанных с производными инструментами и иными финансовыми инструментами.
Финансовые инструменты по РСБУ
РСБУ (Роcсийские стандарты бухгалтерского учёта) - совокупность норм федерального законодательства России и Положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ), издаваемых Министерством Финансов РФ, которые регулируют правила бухгалтерского учёта. Применяются наряду с МСФО, GAAP США и другими бухгалтерскими стандартами деловой практики. РСБУ обязательны к применению на территории Российской Федерации, и распространяются на небанковские коммерческие организации. Учёт банковской деятельности ведётся в соответствии с правилами, издаваемыми Центральным Банком России. Тем не менее, при разработке соответствующих нормативных актов Центральный банк ориентируется на ПБУ, выпущенные Министерством финансов РФ. Законодательной базой является Федеральный закон о бухгалтерском учёте № 129-ФЗ, подписаный 21 ноября 1996 года. Последние изменения внесены от 28.11.2011 года федеральным законом N 339-ФЗ.
Учет финансовых вложений
Согласно п. 2 ПБУ 19/02 для отражения активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:
— наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
— переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями;
— способность приносить организации экономические выгоды в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости.
Таким образом, способность приносить организации экономические выгоды в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста стоимости ограничивает действие ПБУ 19/02 до «финансовых активов». Финансовые обязательства не попадают в сферу действия российского стандарта. Кроме того, из сферы действия ПБУ 19/02 выпадают беспроцентные и иные «невыгодные» инвестиции: беспроцентные векселя, беспроцентные займы и т.д.
Согласно п. 3 ПБУ 19/02 к финансовым вложениям относятся:
— государственные и муниципальные ценные бумаги;
— ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя);
— вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
— предоставленные другим организациям займы;
— депозитные вклады в кредитных организациях;
— дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.;
— вклады организации-товарища по договору простого товарищества.
Не относятся к финансовым вложениям организации:
— векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги (по своей экономической природе эти векселя являются дебиторской задолженностью);
— вложения в имущество, имеющее материально-вещественную форму, в том числе предоставляемое организацией за плату во временное пользование с целью получения дохода, а также драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.
Беспроцентные займы и долевые инструменты выпали из сферы ПБУ 19/02.
Задолженность компаний по полученным займам (включая выдачу векселей, выпуск и продажу облигаций) и кредитам (в том числе товарным и коммерческим) регулируется ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам». Этот стандарт можно применить и к учету беспроцентных займов (при наличии расходов по ним) в отличие от прежнего ПБУ 15/01 .
Производные инструменты
Как уже было сказано, в Федеральном законе от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в редакции от 25.11.2009 № 281-ФЗ) появилось понятие производного финансового инструмента. Им признается договор (кроме РЕПО), содержащий одну или несколько из следующих обязанностей: уплачивать деньги в зависимости от изменения цен, курса валюты, уровня инфляции и т.д.; купить или продать ценные бумаги, валюту, товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом; передать ценные бумаги, валюту, товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после заключения договора.
Этот факт примечателен тем, что до настоящего момента определения производного финансового инструмента не было ни в одном нормативном документе российского законодательства. А при установлении норм для фьючерсных контрактов, опционов или других контрактов, классифицированных в зарубежной практике в качестве производных, использовались понятия «срочный контракт», «срочная сделка».
На момент признания финансовых активов в российской отчетности указано непосредственно в определении финансовых вложений, приведенном в п. 2 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»:
— при наличии надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
— переходе к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.).
Выбытие финансовых вложений признается в бухгалтерском учете, когда прекращаются условия принятия их к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений. То есть финансовое вложение уже не способно приносить экономические выгоды компании, отсутствуют право владения и право получения финансовых потоков, финансовые риски по указанному финансовому вложению.
Финансовые инструменты по МСФО
Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО или IFRS (англ.) - International Financial Reporting Standards) - набор документов (стандартов и интерпретаций), регламентирующих правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия.
МСФО, в отличие от некоторых национальных правил составления отчётности, представляют собой стандарты, основанные на принципах, а не на жестко прописанных правилах. Цель состоит в том, чтобы в любой практической ситуации составители могли следовать духу принципов, а не пытаться найти лазейки в чётко прописанных правилах, которые позволили бы обойти какие-либо базовые положения. Среди принципов: принцип начисления, принцип непрерывности деятельности, осторожности, уместности и другие.
Финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств многих организаций, особенно финансовых институтов. Они также играют главную роль в обеспечении эффективного функционирования финансовых рынков.
В соответствии с МСФО, финансовыми инструментами являются:
1. Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, с отдельным отражением активов, предназначенных для торговли, и активов, классифицированных таким образом при первоначальном признании;
2. Инвестиции, удерживаемые до погашения;
3. Ссуды и дебиторская задолженность;
4. Активы, имеющиеся в наличии для продажи;
5. Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, с отдельным отражением активов, предназначенных для торговли, и активов, классифицированных таким образом при первоначальном признании;
6. Финансовые обязательства, оцениваемые по амортизационной стоимости.
Данные стандарты требуют от компаний сразу раскрывать в отчетности информацию о масштабах и последствиях использования ими финансовых инструментов, а не оставлять проблемы скрытыми.
Данные стандарты применяются в отношении всех финансовых инструментов, за исключением:
• подпадающих под действие других стандартов, регламентирующих частные случаи финансовых инструментов, таких как инвестиции в дочерние компании, ассоциированные компании и совместные предприятия, а также обязательства по вознаграждениям, выплачиваемым после окончания трудовой деятельности (пенсиям);
• договоров страхования и некоторых аналогичных договоров;
• большинства твердых обязательств по договорам займов.
Стандарты также применяются к договорам купли-продажи нефинансовых объектов (таким как договоры по приобретению товаров), заключенным для целей ведения дилерской (коммерческой) деятельности.
МСФО (IAS) 32«Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» регламентирует раскрытие информации о финансовых инструментах
Для того чтобы пользователи могли понять, почему компании используют именно финансовые инструменты и каким они подвержены рискам, МСФО (IAS) 32 требует раскрывать информацию о:
• рисках, связанных с финансовыми инструментами компании;
• политике руководства по управлению указанными рисками;
• учетной политике в отношении данных инструментов;
• характере финансовых инструментов и степени их использования компанией;
• целях хозяйственной деятельности, достижению которых они служат.
МСФО (IAS) 32 исходит из определений обязательств и капитала, сформулированных в «Основах МСФО», аналогичных тем, которые используются многими национальными органами, устанавливающими стандарты:
• Финансовый инструмент является обязательством бухгалтерским, если он представляет собой договорное обязательство о передаче денежных средств или иных финансовых активов. Финансовые затраты, связанные с обязательствами, отражаются как расход.
• Финансовый инструмент является капиталом, если он свидетельствует об остаточной доле в активах компании после вычета всех ее обязательств. Выплаты капитала рассматриваются как распределение прибыли, а не как расход.
• Конвертируемый долг (который дает держателю данного инструмента право выбора между получением денежных средств или получением акций) разделяется на два компонента: долг и капитал. Он отражается как обычное долговое обязательство с дисконтом и как компонент капитала для учета права на конвертирование.
В обязательства включаются акции с обязательным погашением, такие как эмиссионные инструменты совместных фондов или некоторые привилегированные акции, так как они содержат обязательство по выплате денежных средств.
Финансовый актив и финансовое обязательство могут быть взаимно зачтены, а чистое сальдо может быть отражено в бухгалтерском балансе только в том случае, если компания соблюдает оба следующих условия:
• имеет на данный момент право выполнить зачет признанных сумм;
• намеревается либо выполнить расчеты по результату зачета, либо одновременно реализовать актив и погасить обязательство.
К ситуациям, которые обычно не предполагают зачета, относятся генеральные соглашения о взаимной компенсации требований и обязательств, когда отсутствует намерение о расчетах по результатам зачета и когда активы резервируются в целях выполнения обязательств, но у компании остаются значительные обязательства.
МСФО (IAS) 39«Финансовые инструменты. Порядок учета и оценки финансовых инструментов» регулирует порядок признания, списания, оценки финансовых инструментов и вопросы учета хеджирования.
МСФО (IAS) 39 разделяет финансовые активы и финансовые обязательства на четыре класса (плюс один возможный вариант учета) следующим образом:
• торговые активы и обязательства, включая все производные инструменты, не являющиеся хеджами, оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки – все прибыли и убытки признаются в отчете о прибылях и убытках на момент их возникновения;
• займы и дебиторская задолженность, которые обычно отражаются по амортизируемой стоимости, как и большинство обязательств;
• ценные бумаги, удерживаемые до их погашения, также учитываемые по амортизированной стоимости;
• все прочие финансовые активы, классифицируемые как имеющиеся для продажи и оцениваемые по справедливой стоимости, при этом вся прибыль и убытки от переоценки относятся на капитал. При их выбытии прибыль и убытки, ранее отнесенные на капитал, переводят на прибыль или убыток.
Кроме того, существует возможность учитывать любой финансовый актив или обязательство по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки.
Стандарт предусматривает специальные правила для учета хеджирования.
Другой аспект оценки касается обесценения – когда и как следует признавать убытки по тем активам, которые не учитываются по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли или убытки. Во всех случаях, когда существуют объективные доказательства обесценения в результате прошлого события, оно подлежит признанию. В отношении других аспектов стандарт уточняет следующее:
• при обесценении следует учитывать только уже понесенные убытки, а не те, которые могут возникнуть в будущем;
• убытки от обесценения активов, имеющихся для продажи, вычитаются из капитала и признаются в прибыли и убытках. Что касается долевых инструментов, то доказательствами их обесценения могут быть значительные неблагоприятные изменения положения эмитента на рынке или значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции.
Справедливая стоимость – единственный способ оценки, который позволяет отразить риск, присущий производным инструментам. Информация, которую исключительно важно довести до сведения инвесторов, должна разъяснять характер связанных с ними прав и обязательств. Справедливая стоимость делает производные инструменты зримыми, поэтому проблемы более не остаются скрытыми.
Операции хеджирования используются банками и компаниями для уменьшения существующих рыночных процентных и валютных рисков. Это предполагает использование фьючерсов, свопов и опционов. Эффективность стратегии хеджирования определяется не прибылью по операции самого хеджирования, а тем, насколько эта прибыль компенсирует результаты операции с хеджируемым объектом.
МФСО (IAS) 39 описывает два основных вида взаимоотношений, возникающих при хеджировании, а также регламентирует порядок их отражения в отчетности:
• Хеджирование справедливой стоимости, при котором справедливая стоимость хеджируемого объекта изменяется в соответствии с изменением рыночной цены. Изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования, первоначально отражаемые в капитале, переводятся в прибыли и убытки для компенсации результата по хеджируемой операции.
• Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции следует учитывать так же, как хедж денежных потоков.
Учет хеджирования позволяет компании избирательно отходить от обычного порядка отражения в отчетности и регулировать финансовый результат.
В целях регламентации порядка учета хеджирования были утверждены следующие принципы:
• механизм хеджирования должен быть четко определен исходя из предназначения операции и на основе документации, его оценка должна быть достаточно надежной, а операция хеджирования – действенной;
• в той степени, в какой хеджирование является действенным (эффективным), компенсируемые прибыли и убытки по хеджируемому объекту и инструменту хеджирования признаются одновременно в прибыли и убытке;
• прекращение действенности (т.е. неэффективность) всех операций хеджирования признается немедленно в прибыли и убытке;
• объекты должны соответствовать определениям активов и обязательств, чтобы они могли быть признанны в бухгалтерском балансе.
Учет операций внутригруппового хеджирования не допускается, так как внутренние операции элиминируются при консолидации – компания просто имеет дело сама с собой. Однако в тех случаях, когда операции внутригруппового хеджирования используются как средство выхода на рынок через внутригрупповой казначейский центр, МСФО (IAS) 39 дает специальные указания о том, что именно необходимо сделать для надлежащего учета хеджирования.
Сфера применения стандартов чрезвычайно широка и охватывает все, что отвечает определению финансового инструмента, кроме тех случаев, когда указаны специальные исключения.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|