Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности

Анализ прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг выполняется в таблице 12.

Таблица 12. Анализ прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг за 2010-2011 г.

№ п/п	Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменение (+, -)
Сумма, тыс. руб.	Сумма, тыс. руб.	Абсолют., тыс. руб.	Темп роста в %
	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг			+448706	+52,33
	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг			+419430	+48,09
	Коммерческие расходы			-603	-4,04
	Управленческие расходы			+9960	+9,27
	Прибыль (убыток) от продаж	(137043)	(117124)	+19919	+14,53

Таким образом, на увеличение объема прибыли положительным образом повлиял объем продаж и отрицательным образом изменение уровня себестоимости, т.е. увеличение объема продаж привело к увеличению прибыли, а повышение себестоимости услуг привело к снижению прибыли предприятия за рассматриваемый период. Положительным моментом является снижение коммерческих расходов предприятия, увеличение же управленческих расходов также приводит к снижению прибыли предприятия.

Методика анализа движения денежных средств прямым методомдостаточно проста. Отчетную форму № 4 Отчет о движении денежных средств следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности (таблица 13).

Таблица 13.

Анализ движения денежных средств за 2011 год.

Показатели	Сумма, тыс.руб.	В том числе	Всего	Относительные величины
По текущей деятель-ности	По инвести-ционной деятель-ности	По финан-совой деятель-ности	По текущей деятель-ности	По инвести-ционной деятель-ности	По финан-совой деятель-ности
Остаток средств на начало периода		Х	х	х	Х	Х	х
Получены средства - всего					100,0	70,46	0,20	29,34
Средства от заказчиков	х		х	х	70,28	Х	х	Х
Прочие доходы	х		х	х	0,18	Х	х	Х
Выручка от продажи объектов основных средств и внеоборотных активов	х	х		х	0,20	Х	х	Х
Полученные проценты	х	х		х	0,003	Х	х	Х
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям	х	х	х		29,34	Х	х	Х
Расход средств – всего						93,06	1,13	5,81
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и других оборотных активов	х		х	х	66,31	Х	Х	Х
Оплату труда	х		х	х	12,62	Х	х	Х
На выплату дивидендов	х		х	х	0,05	Х	х	Х
На расчеты по налогам и сборам	х		х	х	11,26	Х	х	Х
На продажу валюты	х		х	х	0,01	Х	х	Х
На прочие расходы	х		х	х	2,81	Х	х	Х
Приобретение объектов основных средств	х	х		х	1,08	Х	х	Х
Займы физическим лицам	х	х		х	0,04	Х	х	Х
Погашение займов и кредитов	х	х	х		5,81	Х	х	Х

Сумма поступивших денежных средств составила 1678243 тыс.руб. Из них 70,46% приходится на текущую деятельность, 0,20% - на инвестиционную и 29,34% - на финансовую. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 1678155 тыс.руб. Из них 93,06% - это средства, приходящиеся на текущую деятельность, 1,13% - по инвестиционной деятельности и 5,81% - финансовая деятельность. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от реализации работ, товаров, услуг – 70,28%, 29,34% приходится на доходы от финансовой деятельности.

Положительным моментом в движении денежных средств организации является превышение притока средств над их оттоком. Анализ показывает также, что в организации сложилась опасная ситуация, когда отток средств от текущей деятельности превысил отток от инвестиционной деятельности. Тогда как необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.

Оценка платежеспособности предприятия производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Степень ликвидности оборотных активов зависит от скорости превращения последних в денежную наличность.

Расчет показателей платежеспособности (ликвидности) приводится в таблице 14.

Таблица 14

Расчет показателей платежеспособности (ликвидности) баланса предприятия за 2010-2011 гг.

Показатели	Алгоритм расчета	2010 г.	2011 г.	Изменение (+, -)
Абсолют.	Изменение в %
Быстрореализуемые активы	250 + 260			+88	+26,27
Активы средней реализации	250 + 260 + 214 + 215 + 240 + 270			+8845	+3,92
Медленно реализуемые активы	290-216			+41149	+8,70
Краткосрочные долговые обязательства	690 – (630+640+650)			+179533	+22,41
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности	(250+260) / 690 – (630 + 640 + 650)	0,0004	0,0004
Коэффициент общей (промежуточной) ликвидности	(250 + 260 + 214 + 215 + 240 + 270) / 690 – (630+640+650)	0,28	0,24	-0,04	-14,29
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	(290-216) / 690 – (630+640+650)	0,59	0,52	-0,07	-11,86

Проведенный расчет показывает, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует теоретическому значению. Это говорит о недостаточности количества быстрореализуемых активов предприятия. Значения коэффициентов ликвидности не соответствуют рекомендуемым значениям, при этом на конец отчетного периода значения коэффициентов ликвидности снижаются.

Анализ финансового состояния предприятия

Произведем расчет показателей для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия. Данные расчеты сводим в таблицу 15.

Таблица 15. Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	Норматив	Возможное решение (оценка)
Коэффициент текущей ликвидности	0,59	0,52	К≥ 2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(0,71)	(0,91)	К≥ 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности			0,28	Структуру баланса следует признать неудовлетворительной

Как показывают проведенные расчеты, на конец периода структуру баланса предприятия следует признать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, коэффициент платежеспособности далек от единицы, следовательно, нельзя говорить о возможности предприятия восстановить свою платежеспособность.

Таблица 16

Анализ состава и движения собственного капитала

Показатели	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый) убыток
Остаток на начало года			-	(330644)
Поступило	-	-	-	(116846)
Использовано	-	-	-	-
Остаток на конец года			-	(447490)
Абсолютное изменение остатка			-	-116846
Темп роста, %			-	+35,33
Коэффициент поступления = (Поступило) / (Остаток на конец года)			-	0,26
Коэффициент выбытия = (Выбыло) / (Остаток на начало года)			-

Данные таблицы 14 показывают, что в анализируемой организации за отчетный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался непокрытый убыток. В результате анализа не было выявлено движение уставного и добавочного капитала, а также использование нераспределенной прибыли прошлых лет. Резервный капитал в организации отсутствует. На основе общей оценки финансового состояния предприятия формируются выводы об улучшении (ухудшении) финансового положения, об удовлетворительной (неудовлетворительной) структуре баланса и предлагаются пути дальнейшего повышения финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 17. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия за 2010-2011 гг.

Показатели	Условное обозначение	Алгоритм расчета	Рекомен-дуемое значение	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение за год (+, -)

Коэффициенты ликвидности
А) абсолютной	К_ла	(250+260) / 690 – (630 + 640 + 650)	≥0,2-0,5	0,0004	0,0004
Б) общей (промежуточной)	К_ло	(250 + 260 + 214 + 215 + 240 + 270) / 690 – (630+640+650)	≥0,7-0,8	0,28	0,24	-0,04
В) покрытия (текущей)	К_лт	(290-216) / 690 – (630+640+650)	≥2-2,5	0,59	0,52	-0,07
2 Коэффициенты финансовой устойчивости
А) коэффициента автономии (финансовой независимости)	К_а	490/700	≥0,5	0,30	0,18	-0,12
Б) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой устойчивости)	К_з/сср	(590+690) / 490	≤1	2,36	4,35	+1,99
В) коэффициент маневренности	К_м	(490 – 190) / 490	≥0,2-0,5	(0,98)	(2,06)	-1,08
Г) коэффициент реальных активов в имуществе предприятия	К_ра	(110+120+ 211+213+214) / 300	≥0,5	0,69	0,675	-0,015
Коэффициент соотношения основных и оборотных средств	К_о/об.ср	190 / 290		1,43	1,35	-0,08
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	К_{деб/кред.зад}	(230 + 240) */ 620		0,76	0,89	+0,13

Полученные значения коэффициентов свидетельствуют о финансовой неустойчивости предприятия. О снижении финансовой устойчивости также свидетельствует повышение коэффициента соотношения собственных и заемных средств, который свидетельствует об уменьшении собственных средств в деятельности предприятии и его зависимости от источников внешнего финансирования.

123

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: