Методы и этапы управления капиталом

В банковской практике используются два метода управления капиталом:

• метод внутренних источников пополнения капитала;

• метод внешних источников пополнения капитала.

Источники формирования капитала банка представлены в приложении №2.

За первым методом главным источником роста капитала нераспределенная прибыль банка. Реинвестирование прибыли - самая приемлемая и сравнительно дешевая форма финансирования банка, который стремится расширить свою деятельность. Такой подход к наращивания капитальной базы дает возможность не расширять круг собственников, а сохранить существующую систему контроля за деятельностью банка и исключить снижение доходности активов в результате увеличения их количества в обращении.

Чистая прибыль банка, оставшаяся в его распоряжении после уплаты налогов, может быть направлена на выполнение двух основных задач: 1) обеспечение определенного уровня дивидендных выплат акционерам; 2) достаточное финансирование деятельности банка. Итак, дивидендная политика банка оказывает значительное влияние на возможности расширения капитальной базы за счет внутренних источников.

Задача менеджмента заключается в определении оптимального соотношения между величиной прибыли, которая направляется на пополнение капитала и размера дивидендных выплат акционерам банка. Низкий уровень дивидендов приводит к снижению рыночной стоимости акций и понуждает к их продаже, что означает отток капитала акционерной из банка. Такая дивидендная политика не поощряет потенциальных акционеров и может создать проблемы при привлечении капитала в будущем, поскольку акции с низкими дивидендами не будут иметь спроса на рынке.

Высокий уровень дивидендных выплат привлекает акционеров, но замедляет процесс накопления капитала. Это сдерживает рост объема активных операций, которые генерируют доходы банка и повышает общий уровень риска. Снижение надежности банка также может стать причиной оттока капитала через продажу акционерами своих акций, которые становятся слишком рискованными. Дивидендная политика влияет не только на внутренние источники пополнения капитала, но и на внешние, ведь возможности дополнительного привлечения капитала в значительной мере определяются размером дивидендов.

Оптимальной дивидендной политикой является такая, которая максимизирует рыночную стоимость акций банка. Доходность акций банка должна быть не ниже доходность других видов инвестиций с таким же уровнем риска.

Преимущества метода внутренних источников пополнения капитала:

• независимость от конъюнктуры рынка;

• отсутствие затрат по привлечению капитала извне;

• простота применения, поскольку средства просто переводятся с одного бухгалтерского счета на другой;

• отсутствие угрозы потери контроля над банком со стороны акционеров.

Недостатки метода внутренних источников пополнения капитала:

• полное налогообложения, поскольку на пополнение капитала направляется чистая прибыль после выплаты всех налогов;

• возникновение проблемы уменьшения дивидендов;

• медленное наращивание капитала.

Привлечение капитала за счет внешних источников возможно несколькими способами:

• эмиссия акций;

• эмиссия капитальных долговых обязательств (субординированный долг);

• продажа активов и аренда недвижимости.

Самым популярным внешним источником является эмиссия обыкновенных и привилегированных акций. Выпуск и размещение на рынке акций банка - это самый дорогой (с точки зрения стоимости) способ наращивания капитала банка. Такая процедура связана с высокими затратами и сопровождается значительным риском, который заключается в возможности снижения прибыли на одну акцию и потери контроля над банком со стороны акционеров. Если эмиссия акций значительная и акционеры не в состоянии выкупить все новые акции, то перед банками встает угроза смены собственников путем концентрации контрольного пакета акций. В то же время расширение круга акционеров создает благоприятные условия для привлечения дополнительных средств в будущем.

Планируя эмиссию акций, менеджер банка должен взвесить свои возможности и оценить, будет ли обеспечен достаточный уровень доходности для поддержания стабильного уровня дивидендов. Если этого достичь не удается, то акции банка будут обесцениваться. Законодательством большинства стран предусмотрена государственная регистрация эмиссии ценных бумаг, к которым относятся и банковские акции. В регистрации может быть отказано, если выявлены финансовые злоупотребления и махинации, просроченные долги перед бюджетом и кредиторами, убыточную деятельность.

Капитальные долговые обязательства представляют собой долгосрочные заемные средства, вложенные в банк внешними инвесторами. Эмиссия может проводиться в форме выпуска в обращение долгосрочных ценных бумаг или долговых обязательств. Предполагается, что такие обязательства банка имеют характер субординированных, то есть в случае банкротства они являются второстепенными по обязательствам перед вкладчиками, но имеют приоритет перед акционерами при установке порядковості выплат.

Субординированные обязательства менее рискованные чем акции банка, поэтому имеют более низкий уровень доходности, а для банка является более дешевым источником пополнения капитала по сравнению с эмиссией акций. Субординированные обязательства могут быть обратимыми. Когда условиями выпуска предусматривается возможность их обмена на акции банка в будущем, конвертируемость повышает привлекательность таких обязательств, поскольку предоставляет право приобретения акций в наивыс-более достойный момент. Банки также могут прибегать к эмиссии ценных бумаг, погашение которых осуществляется только через обмен на акции.

Привлекательность для банка такого способа наращивания капитала определяется правилами налогообложения, когда процентные выплаты по таким долгом относятся на расходы банка и не облагаются налогом.

Преимущество метода пополнения капитала путем выпуска субординированных обязательств и ценных бумаг заключается в повышении показателей доходности на одну акцию и условии, что такие средства приносят доход, который превышает процентные выплаты по ним. Но такой способ формирования капитала уменьшает устойчивость банка (соотношение собственных и привлеченных средств) и повышает риск, что может негативно повлиять на цену акции банка.

Выбор способа привлечения капитала из внешних источников базируется на результатах глубокого финансового анализа альтернативных вариантов и их потенциального влияния на размеры прибыли в расчете на акцию.

При осуществлении управления банком необходимо принять во внимание относительную стоимость и риск, связанный с каждым источником, методы государственного регулирования и доступность, а также оценить долгосрочные перспективы и последствия. Для отечественных банков эмиссия акции - фактически единственный источник пополнения капитала.

Преимуществом этого способа является возможность быстро получить значительные суммы денежных средств, а также улучшить позиции банка по привлечению средств в будущем. Но такой подход имеет ряд существенных недостатков, которые следует принимать во внимание: 1) высокая стоимость; 2) трудности, связанные с размещением акций на рынке; 3) значительное повышение риска снижения доходов на одну акцию; 4) ослабление контроля над банком со стороны акционеров, если они не смогут сами выкупить все акции новой эмиссии.

Управление собственным капиталом банка предусматривает следующие этапы:

1. Формирование уставного фонда банка;

2. Распределение прибыли и формирования фондов банка;

3. Поддержание собственного капитала на уровне, достаточном для осуществления миссии банка.

Согласно ст. 1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1» - кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Каждая форма хозяйственного общества имеет свои преимущества и недостатки с точки зрения стратегии развития банка и определяется в зависимости от целей и задач, которые ставят перед собой учредители.

В процессе своей деятельности и получения прибыли банки создают специальные фонды, которые вводят в собственный капитал банка расчетным путем. Общим для этих фондов является также то, что они создаются с прибыли. Распределение прибыли может осуществляться ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Соответственно, сроки распределения прибыли и уплаты налогов влияют на размер собственного капитала банка.

Важнейшим из фондов, которые создаются банками, есть резервный фонд. Этот фонд создается для покрытия возможных убытков в процессе деятельности банка и используется для обеспечения обязательств банка. Обычно порядок формирования резервного фонда определяется центральным (национальным) банком. В Украине резервный фонд каждого банка должен составлять не менее 25% уставного фонда. При этом на формирование резервного фонда должны направляться ежемесячно не менее 5% чистой прибыли до достижения минимального размера. В случае расходования резервного фонда отчисления из прибыли на его формирование восстанавливаются до момента достижения заданного размера. Средства резервного фонда могут быть также использованы на выплату дивидендов по привилегированным акциям, если (по итогам года) прибыли, остающейся в распоряжении банка, не хватает.

Из заработанного по итогам года прибыли банки формируют фонд выплаты дивидендов и фонд развития банка. Как правило, порядок распределения прибыли определяется общим собранием акционеров (учредителей) на год вперед, а итоговое распределение прибыли утверждается собранием акционеров (учредителей) по итогам года. Фонд развития банка обычно используется на цели, связанные с обеспечением деятельности банка его дальнейшим развитием и приобретением основных фондов. Фонд выплаты дивидендов используется для накопления средств, необходимых для планируемых расчетов с акционерами (учредителями), и весь период времени до утверждения таких выплат общим собранием акционеров (учредителей) находится в распоряжении банка. Уставами банков может быть предусмотрено формирование и других фондов, необходимых для их деятельности.

Таким образом, собственный капитал - основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует финансовую устойчивость, будучи источником смягчения негативных последствий разнообразных рисков, которым подвергается банк.

2.3. Нормативные требования к размеру собственных средств

Коммерческого банка.

Собственный капитал как совокупность всех источников основного и дополнительного капиталов, числящихся на балансе банка, представляет собой валовой собственный капитал банка (капитал-брутто). Однако в российской банковской практике для расчета экономических нормативов, лимитов открытой валютной позиции и в других случаях, когда для определения значения пруденциальных банковских норм задействованы собственные средства (капитал) банка, используется показатель чистого собственного капитала (капитал-нетто) который представляет собой величину фактически имеющихся у банка собственных средств и может быть использован в качестве кредитных ресурсов. Определяется чистый собственный капитал поэтапно.

Первый этап — определение величины чистого основного капитала. И з суммы всех имеющихся у банка источников основного капитала, составляющих, как уже отмечалось, первый уровень валового собственного капитала банка, исключаются нематериальные активы за вычетом начисленной амортизации; собственные акции, выкупленные коммерческим банком у акционеров; непокрытые убытки предшествующих лет; убыток текущего года; вложения в акции (доли участия).

Второй этап — определение реальной величины дополнительного капитала (т.е. с учетом ограничений), которая будет включена в расчет чистого собственного капитала банка. Сумма источников дополнительного капитала банка сравнивается с полученной величиной чистого основного капитала. Если эта сумма окажется меньше либо равна величине чистого основного капитала, то вся она будет включена в расчет дополнительного капитала. В противном случае она должна быть уменьшена до размера, равного величине чистого основного капитала, расчет которой произведен на первом этапе. Если полученная величина чистого основного капитала будет иметь нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала вообще не будут включаться в расчет собственного капитала банка.

Таким образом, достигается предельное соотношение между различными частями собственного капитала банка: сумма элементов дополнительного капитала не должна превышать 100% величины чистого основного капитала.

Третий этап — расчет величины чистого собственного капитала. Из обшей суммы полученных в результате двух предыдущих этапов величин чистого основного и дополнительного капиталов вычитают величину недосозданных резервов на возможные потери по ссудам 2-5-й групп риска, под обесценение ценных бумаг и прочих активов, просроченную дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней, предоставленные субординированные кредиты.

Величина чистого собственного капитала банка должна быть положительной. Отрицательная его величина свидетельствует о том, что коммерческий банк фактически не имеет свободных собственных средств, а на покрытие непредвиденных затрат банка используются исключительно привлеченные средства. В результате значительно снижается финансовая устойчивость коммерческого банка, что ведет в случае возникновения кризисной ситуации к серьезным осложнениям и дополнительным трудностям.

Достаточность капитала отражает общую оценку (главным образом регулирующими органами) надежности банка.

Это означает, что банк будет считаться надежным в части его капитала, если параметры последнего укладываются в расчетные нормативы, выработанные эмпирическим путем либо банковским сообществом, либо органом, регулирующим банковскую деятельность.

Мировой банковский опыт выработал метод, исходящий из целесообразности увязывания суммы капитала с уровнем рисков активных операций банков.

В соответствии с Инструкцией Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» при расчете нормативной достаточности капитала банка его активы группируются в зависимости от степени риска вложений и возможной потери части их стоимости. Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения средств на соответствующем балансовом счете или их части на коэффициент риска. Активы российских банков по уровню риска подразделяются на пять групп с весовыми коэффициентами 0-2, 10, 20, 50 и 100%. Нулевой риск присваивается средствам на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России, обязательным резервам, перечисленным в Банк России, средствам банков, депонированным для расчетов чеками, средствам на накопительных счетах при выпуске акций, вложениям в облигации Банка России, необремененным обязательствами, и другим средствам. Напротив, наиболее высокую степень риска (50-100%) Банк России установил для средств на счетах в банках — резидентах РФ и в банках — нерезидентах стран, не входящих в число группы развитых стран, для ценных бумаг для перепродажи и прочих активов.

Норматив достаточности капитала коммерческого банка определяется как отношение собственного капитала банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, а его минимально допустимое значение устанавливается в зависимости от размера собственного капитала банка. Минимально допустимое значение норматива достаточности собственных средств (капитана) банка, равно как и минимальный размер капитала вновь создаваемого банка, изменялось с изменением условий работы банков. Так, до 1996 г. норматив составлял 4%, затем был повышен до 5% и затем, ежегодно возрастая, достиг к февралю 1999 г. 8%. С I января 2000 г. значение данного норматива было установлено для банков с капиталом, эквивалентным 5 млн евро и выше, в размере 10%, а с капиталом менее 5 млн евро — 11%. Эти цифры соответствуют стандарту норматива достаточности капитала (8%), установленному банковским сообществом (Базельским комитетом по банковскому надзору).

Заключение.

Собственный капитал - важная и неотъемлемая часть финансовых ресурсов любого банка. Формирование капитала представляет собой обязательный этап, предшествующий началу деятельности предприятия. Это положение в полной мере относится и к коммерческим банкам.
В то же время функции, роль и величина собственного капитала банка имеют существенную специфику по сравнению с другими областями предпринимательской деятельности. Так, за счет собственного капитала и резервов банки покрывают менее 10 % общей потребности в средствах, тогда как у нефинансовых предприятий это отношение составляет 40-55 % (а в ряде отраслей - еще выше).
Подобная специфика банков связана с рядом обстоятельств.
Во-первых, банки в силу своей посреднической роли на финансовых рынках привлекают крупные суммы чужого денежного капитала в виде депозитов (вкладов) от населения, деловых фирм и государственных учреждений. При этом они обеспечивают эффективное управление и сохранность этих средств и предоставляют вкладчикам специализированные услуги и возможность получения дохода за вложенный капитал.
Во-вторых, система государственного страхования депозитов, введенная в России, существенно снизила опасность массового изъятия вкладов и позволила банкам сократить долю собственных средств, необходимую для обеспечения ликвидности.
Наконец, в-третьих, банковские активы, представленные разными видами денежных требований и обязательств, как правило, более ликвидны и быстро реализуемы на рынке, чем активы нефинансовых компаний, замороженные в материальных объектах (оборудование, здания и т. д.). Это обеспечивает банкам возможность более быстрой мобилизации денежных ресурсов и соответственно снижает их потребность в собственном капитале. В итоге банки и другие финансовые учреждения могут поддерживать относительно невысокую пропорцию между собственным капиталом и активами по сравнению с нефинансовыми компаниями в большинстве отраслей хозяйства.

Роль собственного капитала в структуре банковских средств весьма велика для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы, поэтому собственный капитал выполняет следующие функции:

1. Собственный капитал - это источник финансовых ресурсов для банка. Он незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк просто не может начать свою деятельность (приобретение земли и здания, оборудование помещения, выплата заработной платы персоналу и т.д.).

2. Не менее важна роль собственного капитала как источника финансирования расходов банка на последующих этапах развертывания банковских операций. Эти средства частично вложены в долгосрочные активы (земля, здания, оборудование): примерно 1/5 часть капитала идет на эти цели. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит обычно накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций и размещению долгосрочных займов при проведении крупных мероприятий структурного характера - расширении сети отделений, слияниях и т.д.

3. Кроме того, за счет отчислений в капитал создаются различные резервы, которые важны для оценки финансового положения банка. Чем больше размер свободного резерва, тем устойчивее данный банк, но и тем меньше прибыли он получит.

4. Другая важная функция банковского капитала - защитно-гарантийная. Капитал играет роль своеобразной "подушки", амортизатора, который позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или экстраординарных расходов.

Следовательно, собственный капитал банка служит "конечной линией обороны", выполняющей роль страхового фонда для покрытия непредусмотренных расходов и убытков, возникающих в процессе операционной деятельности банка.

Список используемой литературы.

1. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН "О БАНКАХ И БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ" от 02.12.1990 N 395-1 (действующая редакция от 12.10.2013)

2. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело: Учебное пособие. - СПб.: Питер,

2005.

3. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - 5-е изд., перераб.

И доп.-М.: Финансы и статистика, 2004.

4. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент).-М.: Юристъ, 2002.

5. Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник для вузов.-2-ое изд., перераб. И

доп.-М.: Финансы и статистика, 2002.

6. Лекция на тему «Порядок создания, работы и особенности деятельности коммерческих банков в Российской Федерации» , Автор:д.э.н., профессор, академик РАЕН Г.Н. Карандаев , Москва 2008 г.

7. http://www.cbr.ru – Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации

8. http://www.grandars.ru – Энциклопедия экономиста

9. http://www.banki-delo.ru – Банковское дело

10. http://www.consultant.ru – Справочная правовая система

Приложения.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: