Разработка программы страхования предприятия/проекта.

При разработке программы страхования предприятию необхо­димо определить важнейшие для него виды страхования.

Классификация рисков не в полной мере соответствует классификации видов страхования. Многие тради­ционно сложившиеся виды, например страхование имущества юридических лиц, включают в себя защиту от различных рисков. И наоборот, один и тот же риск может найти свое выражение в различных видах страхования. Например, кредитный риск может быть застрахован как по договору страхования ответственности за невыполнение обязательств, так и по договору страхования финан­совых рисков.

Предприятие имеет возможность выбрать, в рамках каких ви­дов страхования желательно получить страховую защиту. Принци­пиально можно выделить два различных типа договора страхования: специальные, которые предоставляют защиту только от одного вида риска или покрывают только один род убытков, и комплексные, предоставляющие защиту от всех или большинства рисков для выбранного объекта страхования.

Заключение комплексных договоров имеет ряд привлекатель­ных для предприятия моментов. Например, при этом уменьшаются затраты времени на переговоры по страхованию, быстрее выпла­чивается страховое возмещение, достигается лучшее понимание интересов сторон. Комплексная тарифная ставка всегда меньше, чем сумма отдельных страховых тарифных ставок по той же сово­купности рисков. Однако здесь есть одно осложняющее обстоя­тельство: комплексный риск отдельного промышленного предприятия может быть столь велик, что покрытие его может оказаться невозможным в рамках отдельной страховой компании.

Одним из последних этапов разработки программы страхования является краткое изложение результатов работы в виде предложе­ний страховому рынку.Они формируются с целью прояснить соб­ственную позицию предприятия, которую оно намерено занять на переговорах со страховой компанией с целью защиты собственных интересов. Кроме того, программа страхования, изложенная таким образом, позволит страховой компании или группе компаний лучше понять потребности предприятия и проанализировать свои возмож­ности в представлении соответствующего страхового покрытия.

Предложения страховому рынку включают в себя в сжатом ви­де все основные части программы страхования. Перечислим ос­новные моменты, которые необходимо отразить в программе страхования.

1. Краткое описание предприятия: род деятельности, структура, размещение.

2. Перечень объектов, подлежащих страхованию.

3. Краткое описание особо сложных механизмов, источников энергии и особо опасных технологических процессов.

4. Стоимость объектов, подлежащих страхованию.

5. Численность персонала.

6. Перечень рисков, подлежащих страхованию.

7. Перечень видов убытков, которые подлежат страховому покры­тию.

8. Краткое описание инцидентов и размеров убытка от них, имевших место на предприятии за последние пять — десять лет.

9. Желаемые размеры страхового покрытия для каждого риска.

10. Сроки предоставления страхового покрытия.

11. Желаемые виды страхования, в рамках которых может быть представлено страховое покрытие.

12. Желаемые условия уплаты страховой премии.

В предложения страховому рынку может быть включена любая другая информация, касающаяся предлагаемых рисков или опре­деляющая позицию предприятия и ключевые моменты его страховой стратегии.

Выбор страхового партнера является важной частью вы­работки стратегии страхования. Предприятие может предпо­честь иметь дело непосредственно с несколькими страховыми компаниями, каждый раз выбирая наиболее подходящую для страхования определенного вида риска. В ином случае оно мо­жет обратиться к помощи брокера или консультанта, поручив ему работу по подбору партнера и оптимальной схемы страхо­вания.

В случае самостоятельного осуществления поиска подходящей страховой компании предприятие анализирует возможности каж­дой из них на предмет предоставления наиболее благоприятных условий страхования. Необходимо также проверить бухгалтерскую отчетность каждой компании с целью удостовериться в ее финан­совой устойчивости и платежеспособности, а также способности принять на себя риски требуемого объема.

Наиболее предпочтительным для страхования крупных рисков является использование страховых пулов, которые позволяют при­влечь совокупный капитал многих компаний для страхования рис­ка и таким образом обеспечить значительный запас платежеспо­собности каждого из его участников в случае наступления крупной страховой выплаты. На рынке могут существовать уже сложив­шиеся группы страховщиков по страхованию рисков определенно­го типа, и управляет всей группой компания — лидер пула или страховой брокер.

Основанием для пересмотра программы страхованияявля­ется накопившийся опыт и информация по состоявшимся убыткам в течение отчетного периода. В процессе анализа программы стра­хования производится переоценка текущих страховых договоров, сопоставление уровня страховых премий с общей суммой предъ­явленных претензий и выплат страхового возмещения.

Отчет о ре­зультатах анализа программы страхования должен содержать следующие разделы:

1. Информация о затратах на уплату страховых премий с указа­нием застрахованных объектов, пределов страхового покрытия, региона или местонахождения, структурного подразделения пред­приятия, страховщика или страховщиков с указанием пределов покрытия для каждого из них.

2. Данные о состоявшихся убытках с разбивкой по видам убыт­ка.

3. Сведения о выплатах страхового возмещения с указанием вида убытка и доли возмещения в общем объеме убытков.

Анализ программы страхования позволяет судить об эффек­тивности ее использования для управления риском на предпри­ятии. По результатам анализа риск-менеджер делает выводы о пересмотре общей стратегии и принятых к использованию методов страхования. Пересмотр программы полезно осуществлять раз в два-три года.

Семинар 3 Самострахование

Содержание обсуждаемых вопросов:

Формирование фонда риска.

Преимущества и недостатки самострахования.

Преимущества самострахования следующие:

ь размеры взносов должны быть ниже, так как отсутствуют затраты на выплату комиссионных брокерам, на содержание администрации страховщиков и не предусматривается их валовая прибыль;

ь доход от инвестирования средств фонда принадлежит страхователям. Он может быть использован на увеличение фонда или уменьшение поступлений от взносов в будущем;

ь размер взносов страхователей не увеличивается благодаря отсутствию требований о возмещении убытков других фирм;

ь существует прямой стимул уменьшать и контролировать риск убытков;

ь не возникает споров со страховщиками по вопросу требований о возмещении убытков;

ь поскольку решение о самостраховании ограничивается крупными организациями, то у них будет квалифицированный штат страховых работников, который будет распоряжаться этим фондом;

ь прибыль от функционирования фонда увеличивается в пользу страхователя.

Недостатки самострахования следующие:

ь катастрофические убытки, какими бы отдаленными они ни были, все же могут иметь место, что повлечет за собой ликвидацию страхового фонда и даже вынудит организацию прекратить свою деятельность;

ь хотя организация в состоянии оплатить любой отдельный ущерб, совокупный эффект нескольких ущербов, нанесенных в течение одного года может иметь такие же последствия как один катастрофический ущерб, особенно в первые годы после образования фонда;

ь капитал следует вложить как можно быстрее, однако, и реализованные инвестиции могут не обеспечить такую же высокую прибыль, как это было бы возможно при лучшем размещении инвестиций, имеющихся в распоряжении страховой компании;

ь возможно возникнет необходимость увеличить штат страховых работников за дополнительную плату;

ь утрачена возможность привлекать технических специалистов для консультаций по вопросам избежания рисков. Эксперты страховщиков будут иметь большой опыт по сравнению со многими фирмами, и эти знания могут приносить пользу страхователям;

ь статистика обращений за возмещением убытков этой организации будет основываться на ограниченной базе данных, что затруднит прогнозирование будущих расходов по возмещению убытков;

ь может иметь место критика со стороны акционеров и других структурных подразделений: по поводу перевода крупных сумм капитала для создания фонда и по поводу размера дивидендов за год; по поводу низкой прибыли от инвестирования средств по сравнению с прибылью, которую можно получить при вложении того же объема капитала в производственную сферу организации;

ь в период финансовых затруднений может возникнуть соблазн взять займ из этого фонда, тем самым подрывая уверенность, которую он обеспечивал; эти трудности могут быть переложены на руководителей фонда для возмещения ущербов, которые находятся вне страхования, что приведет к уменьшению фонда, созданного для финансирования определенных целей и тем самым затруднит анализ движения страхового фонда;

ь основной принцип страхования, то есть рассеивание риска не будет реализован;

ь взносы, вносимые в фонд не облагаются корпорационным налогом, в то время как премиальные выплаты облагаются.

Страховщик, окончательно решив, что он готов понести убытки в случае крупного ущерба оказывается перед выбором. Он может отказаться от страхования риска, согласиться принять часть его (сострахование) или принять его с целью перестрахования.

Семинар 4 Оценка эффективности методов управления рисками

Содержание обсуждаемых вопросов:

Общие подходы к оценке эффективности методов управления рисками.

В сфере кадровых проблем возможно появление таких факторов риска, как неверная оценка необходимого периода подготовки и переподготовки кадров, отток квалифицированной рабочей силы вследствие локальных этнополитических конфликтов, природных катаклизмов, появления предприятий с более выгодными условиями оплаты труда в регионе и т.п.
В сфере обращения деятельность предприятия может подвергнуться действию таких факторов, как нарушение предприятиями-смежниками согласованных графиков поставок сырья, комплектующих и т.п., немотивированный отказ оптовых потребителей вывезти или оплатить полученную готовую продукцию, банкротство или самоликвидация предприятий-контрагентов или деловых партнеров и в результате исчезновение поставщиков сырья или потребителей готовой продукции,
Внутренние факторы риска управленческой деятельности можно классифицировать по уровню в процессе принятия решений. Решения, принимаемые руководством предприятия, принято относить к одному из трех уровней - стратегическому, тактическому или оперативному. Естественно распределять факторы риска, ориентируясь на эту стратификацию решений.
На уровне принятия руководством стратегических решений можно выделить следующие внутренние планово-маркетинговые факторы риска:
• ошибочный выбор или неадекватная формулировка собственных целей предприятия;
• неверная оценка стратегического потенциала предприятия,
• ошибочный прогноз развития внешней для предприятия хозяйственной среды в долгосрочной перспективе и др. Остановимся более подробно на характеристике именно этих факторов риска.
1. Стратегическое планирование начинается с формулирования целевых установок предприятия, которые затем кладутся в основу разработки стратегии. Риск, возникающий из-за неверной трактовки стратегических целей, весьма высок, так как вся последующая разработка стратегии вследствие этой ошибочной исходной позиции может пойти в ложном направлении.
2. Происхождение ошибки в оценке стратегического потенциала предприятия и соответствующего фактора риска может быть обусловлено погрешностью исходных данных о техническом и технологическом потенциале предприятия, отсутствием или игнорированием информации о назревающем технологическом скачке, грубостью или неадекватностью выбранного метода диагностического обследования предприятия и т.п. Например, при диагностическом обследовании потенциала предприятия не было установлено, что реализованная на предприятии технология - устарела, и уже созрели условия для ее обновления.
Аналогичная ошибка при определении потенциала предприятия может корениться также в неправильной оценке степени автономности предприятия, т.е. его независимости от других производственных или коммерческих структур. Возможны неверные оценки фактического разграничения прав собственности, владения и управления на землю, основные производственные фонды, доходы и т.д.
3. Прогнозирование динамики внешней социально-экономической среды, так же как и научно-технического развития, представляет собой сложную многоаспектную задачу. Точность таких прогнозов весьма невелика, и использовать их следует с известной осторожностью. Основываясь на ошибочном прогнозе развития внешней среды, разработчики стратегии могут предлагать такие варианты стратегического плана, которые окажутся нереализуемыми или несоответствующими намеченным целям.
Риск в принятии решений тактического уровня прежде всего сопряжен с возможностью искажения или частичной утраты содержательной информации при переходе от стратегического планирования к тактическому. Если при разработке конкретных тактических решений они не подвергались проверке на соответствие выбранной стратегии предприятия, то такие результаты. даже будучи достигнутыми, могут оказаться вне магистрального стратегического направления деятельности предприятия и таким образом ослабить его экономическую устойчивость.
К этой группе можно отнести такой фактор, как недостаточное качество управления предприятием. В свою очередь это может быть обусловлено отсутствием таких необходимых качеств «управленческой команды», как сплоченность, опыт совместной работы, навыки управления людьми и т.п.
На любом уровне принимаемых решений присутствуют как внешние, так и внутренние для данного предприятия факторы риски. Можно предположить, что для стратегических решений количество и роль внешних факторов риска значительно выше, чем для тактических или оперативных. Выявление и идентификация факторов риска относятся к наиболее важным в настоящее время задачам экономического анализа деятельности производственного предприятия.
4. Методы управления риском
В ходе разработки стратегии предприятия концепция приемлемого риска реализуется в виде двухстадийного комплекса процедур «оценки» и «управления риском».
Оценка риска - это совокупность регулярных процедур анализа риска, идентификации источников возникновения риска, определения возможных масштабов последствий проявления факторов риска и определения роли каждого источника в общем профиле риска данного предприятия. Оценка риска стратегии предприятия строится на всестороннем (научном, техническом, технологическом, хозяйственном, маркетинговом, социальном и т.п.) изучении предприятия и среды его функционирования как источников риска, анализе внешних и внутренних факторов риска, составление цепочек развития событий при действии тех или иных факторов риска, определении показателей оценки уровня риска, а также на установлении механизмов и моделей взаимосвязи показателей и факторов риска.
Управление риском включает в себя разработку и реализацию экономически обоснованных для данного предприятия рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение уровня риска до приемлемого уровня. Управление риском опирается на результаты оценки риска, техникотехнологический и экономический анализ потенциала и среды функционирования предприятия, действующую и прогнозируемую нормативную базу хозяйствования, экономико- математические методы, маркетинговые и другие исследования.
Объектом оценки и управления риском здесь являются стратегические решения предприятия, стратегический план, содержащий ряд утверждений относительно будущего развития внешней по отношению к предприятию среды, рекомендаций по образу действий руководства и коллектива предприятия, прогнозных высказываний о реакциях на планируемые стратегические мероприятия потребителей продукции, поставщиков сырья, конкурентов и др.
В реальных хозяйственных ситуациях, в условиях действия разнообразных факторов риска могут использоваться различные способы снижения уровня риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия. Многообразие применяемых в хозяйственной практике промышленных предприятий методов управления риском можно разделить на четыре типа (рис. 5): методы уклонения от риска; методы локализации риска; методы распределения риска; методы компенсации риска-
Рис. 5 Классификация методов управления риском
Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике. Этими методами пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка, не рискуя. Руководители этого типа отказываются от услуг ненадежных партнеров, стремятся работать только с убедительно подтвердившими свою надежность контрагентами - потребителями и поставщиками, стараются не расширять круг партнеров и т.п.
Хозяйствующие субъекты, придерживающиеся тактики «уклонения от риска», отказываются от инновационных и иных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает хотя бы малейшие сомнения. Так, банки, придерживающиеся «безрисковых стратегий», выдают кредиты только под конкретное обеспечение, т.е. под залог недвижимости или высоко-ликвидного товара и т.п. Методы локализиции риска используют в тех сравнительно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вычленить и идентифицировать источники риска- Выделив экономически наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его контролируемым и таким образом снизить уровень финального риска предприятия. Подобные методы давно применяют многие крупные производственные компании, например, при внедрении инновационных проектов, освоении новых видов продукции, коммерческий успех которых вызывает большие сомнения.
Методы распределения риска представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из основных методов заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела- Предприятие имеет возможность уменьшить уровень собственного риска, привлекая к решению общих проблем в качестве партнеров другие предприятия и даже физические лица Для этого могут создаваться акционерные общества, финансово-промышленные группы; предприятия могут приобретать акции друг друга или обмениваться ими, вступать в различные консорциумы, ассоциации, концерны.
В некоторых случаях бывает возможным распределение общего риска по времени или по этапам реализации некоторого долгосрочного проекта или стратегического решения.
К этой же группе методов управления риском относятся различные варианты диверсификации:
• диверсификация деятельности, понимаемая как увеличение числа используемых или готовых к использованию технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или спектра предоставляемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия разных регионов и т.п.,
• диверсификация рынка сбыта, т.е. работа одновременно на нескольких товарных рынках, когда неудача на одном из них может быть компенсирована успехами на других;
• диверсификация закупок сырья и материалов предполагает взаимодействие со многими поставщиками, позволяя ослабить зависимость предприятия от его «окружения», от ненадежности отдельных поставщиков сырья, материалов и комплектующих;
Аналогичные диверсификационные приемы снижения риска возможны и применительно к другим направлениям деятельности или элементам стратегии предприятия.
Методы компенсации риска - еще одно направление борьбы с различными угрожающими ситуациями, связанное с созданием механизмов предупреждения опасности. По виду воздействия эти методы относят к упреждающим методам. Эти методы, как правило, более трудоемки, требуют обширной предварительной аналитической работы, от полноты и тщательности которой зависит эффективность их применения.
К наиболее эффективным методам этого типа относится использование в деятельности предприятия стратегического планирования.
Экономические критерии оценки эффективности управления рисками.

Оценка эффективности применения того или иного метода управления риском зависит от критерия, который положен в ос­нову сравнения. Есть два наиболее употребительных подхода к выработке критериев:

выбор критического параметра, который не должен выхо­дить за допустимые пределы;

экономическая выгода.

Первый подход тесно связан с соблюдением норм безопаснос­ти и обеспечением устойчивости работы предприятия. Например, существуют нормативы безопасности для работающих на опас­ных производствах или загрязненности окружающей среды для населения. В рамках данного подхода различные мероприятия по управлению риском оцениваются исходя из предположения, что все они снижают уровень критического параметра до требуемой величины.

Чисто финансовые механизмы, такие, как страхование и са­мострахование, направлены прежде всего на компенсацию послед­ствий неблагоприятных событий. Сравнение их с другими мето­дами управления риском возможно, если в качестве критерия выб­ран определенный финансовый параметр, например предельный размер убытков, ведущий к разорению предприятия.

Предприятие может получить экономическую выгоду за счет повышения уровня собственной безопасности. В этом случае различные варианты организации мероприятий по управлению риском оцениваются по тому же принципу, что и инвестицион­ные проекты: вначале определяют затраты, а затем — абсолют­ную прибыль или норму прибыли на единицу затрат. Достигае­мый при этом уровень безопасности не играет особой роли, он определяется выбранным наиболее экономически выгодным ва­риантом.

Применение любого из методов управления риском приводит к перераспределению текущих и ожидаемых финансовых потоков внутри предприятия или финансового проекта. Например, при страховании часть собственных средств отвлекается на уплату страховых взносов, в результате чего происходит недоинвестиро­вание проекта и потеря прибыли. С другой стороны, возникает ожидаемый в будущем приток средств в виде компенсации убыт­ков при наступлении страхового случая.

Перераспределение финансовых потоков приводит к измене­нию стоимости чистых активов предприятия или проекта, рассчи­танной с учетом ожидаемых денежных поступлений. Таким обра­зом, в качестве критерия экономической эффективности примене­ния методов управления риском можно использовать оценку их влияния на изменение стоимости предприятия, рассчитанной на начало и окончание финансового периода. Для инвестиционного проекта критерием служит влияние методов управления риском на изменение чистой текущей стоимости проекта.

В практическом плане для сравнительной оценки эффектив­ности различных способов управления риском можно воспользо­ваться методом их попарного сравнения и затем построить иерар­хию результатов, основанную на применении выбранных крите­риев.

Анализ экономической эффективности страхования и самострахования.

Сравнительная оценка экономической эффективности страхования и самострахования основывается на методе, который получил в западной литературе название метода Хаустона .
Суть метода Хаустона заключается в оценке влияния различных способов управления риском на «стоимость предприятия» (vaiue of organization). Стоимость предприятия можно определить через стоимость его свободных активов. Свободные (или чистые) активы предприятия - это разность между стоимостью всех его активов и обязательств. Решения по страхованию или сохранению риска изменяют стоимость предприятия, поскольку затраты на эти мероприятия уменьшают денежные средства или активы, которые организация могла бы направить на инвестиции и получить прибыль. В модели учитываются также возможные изменения стоимости активов в будущем, обусловленные возникновением убытков вследствие наступления страховых случаев.
При страховании предприятие уплачивает в начале финансового периода страховые взносы и гарантирует себе компенсацию убытков в будущем. Стоимость предприятия в конце финансового периода при осуществлении страхования выражается формулой:

S=S-P+r (S-P),
где S/ - стоимость предприятия в конце финансового периода при страховании;
S - стоимость предприятия в начале финансового периода;
Р - размер страховой премии;
r - средняя доходность работающих активов.
При самостраховании предприятие полностью сохраняет собственный риск и формирует специальный резервный фонд - фонд самострахования.
Влияние на величину свободных активов полностью сохраненного риска можно оценить следующей формулой:
SR=S-L+r (S-L-F)+iF,
где SR - стоимость предприятия в конце финансового периода при полностью сохраненном риске;
L - ожидаемые потери при наступлении страховых случаев;
F - величина резервного фонда риска;
i - средняя доходность активов фонда риска.
При самостраховании предприятие терпит два вида убытков - прямые и косвенные. Прямые убытки выражаются в виде ожидаемых годовых потерь L. Кроме ожидаемых потерь L, определенные средства должны быть направлены в резервный фонд F с тем, чтобы обеспечить компенсацию ожидаемых потерь, причем с некоторым запасом. Предполагается, что активы хранятся в резервном фонде в более ликвидной форме, чем активы, инвестированные в производство, поэтому они приносят меньший до-ход.

Сравнение значений S/ и SR позволяет судить о сравнительной экономической эффективности страхования и самострахования.
Следует отметить, что для большей точности расчетов необходимо учитывать дисконтирование денежных потоков, связанное с:
распределением убытков во времени;
задержками в выплате страхового возмещения, связанными с оформлением и предъявлением претензий;
наличием инфляции.
Следует отметить также, что в рамках метода Хаустона можно учесть и введение франшизы в условия страхования.

Методика анализа.

Особенности конкретной аналитической деятельности предопределяют специфику методов ее осуществления. Под методом анализа понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Характерными особенностями метода анализа являются: использование системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность, изучение причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвязи между ними в целях повышения социально-экономической эффективности.

Под методикой в широком смысле обычно понимается совокупность способов и правил целесообразного выполнения какой-либо работы. В анализе хозяйственной деятельности методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования деятельности муниципального образования, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Различают общую и частные методики. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов анализа во всех отраслях экономики. Частные методики конкретизируют общую в зависимости от отрасли экономики, типа производства или объекта исследования.

Любая методика анализа содержит такие моменты, как:

- цели и задачи анализа;
- объекты анализа;
- системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;
- описание способов исследования изучаемых объектов;
- источники данных для анализа;
- указания по организации анализа;
- указания по оформлению результатов анализа;
- потребители результатов анализа.

В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают технические приемы и методы анализа.

Среди них можно выделить традиционные и нетрадиционные.

К традиционным методам и приемам можно отнести:

- горизонтальный (трендовый) метод;
- вертикальный (структурный) метод;
- метод сравнения;
- метод группировки;
- балансовый метод;
- графический метод;
- методы и приемы факторного анализа.

К нетрадиционным методам и приемам можно отнести:

- методы и приемы функционально-стоимостного анализа;
- методы и приемы маржинального анализа;
- эвристические методы и приемы;
- методы линейного программирования.

Остановимся более подробно на характеристике некоторых из них.

Метод сравнения предусматривает сопоставление:

- фактических значений показателей с плановыми для определения степени их выполнения;
- отчетных показателей с такими же показателями за предшествующий период для определения размера, характера и темпов изменения анализируемых объектов;
- достигнутых результатов со средне территориальными показателями для определения места, занимаемого МО в группе территорий др.

Метод группировки (аналитическая группировка показателей) по определенным признакам применяется, когда изучаемая совокупность включает множество объектов.

Балансовый метод используется для определения суммарного влияния факторов на обобщающий показатель. Балансовое сопоставление влияния факторов производится при сравнении различных сторон одного и того же об

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: