|
Определение полных затрат по проекту
5.1 Валовая прибыль
5.2 Налог на прибыль
5.3 Чистая прибыль
5.4 Полные затраты по проекту
Результаты расчёта денежных потоков в проекте ПГУ-ТЭЦ на каждом шаге расчётного периода представлены в таблице 2.
| №
| | Таблица 2. Результаты расчета денежных потоков проекта ПГУ-ТЭЦ на каждом шаге расчетного периода
| | Показатель
| Расчетный период
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Капитальные вложения по годам строительства, млн. руб.
| 4018,8
|
|
|
|
|
| |
| Стоимость используемого топлива, руб/т у.т.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Производственные издержки всего, в т.ч.:
|
|
|
|
| 3237,9
| 3341,1
| 3500,4
| 3637,4
| 3930,1
| | 3.1
| Материальные затраты всего, в т.ч.:
|
|
|
|
| 1475,4
| 1661,4
| 1902,3
| 2119,8
| 2491,8
| |
| - издержки на топливо всего, в т.ч.:
|
|
|
|
| 1044,6
| 1216,8
| 1439,9
| 1641,2
| 1985,7
| |
| - для выработки тепловой энергии, млн. руб.
|
|
|
|
| 392,34
| 457,03
| 540,80
| 616,44
| 745,81
| |
| - для выработки электроэнергии, млн. руб.
|
|
|
|
| 652,26
| 759,79
| 899,06
| 1024,8
| 1239,9
| |
| - издержки на ремонт, млн. руб.
|
|
|
|
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| |
| - прочие материальные издержки, млн. руб.
|
|
|
|
| 109,29
| 123,07
| 140,91
| 157,02
| 184,58
| | 3.2
| Затраты на оплату труда, млн. руб.
|
|
|
|
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| | 3.3
| Отчисления на социальные нужды, млн. руб.
|
|
|
|
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| | 3.4
| Амортизация основных фондов, млн. руб.
|
|
|
|
| 1264,4
| 1213,6
| 1162,8
| 1111,9
| 1061,1
| | 3.5
| Прочие издержки всего, в т.ч.:
|
|
|
|
| 459,78
| 427,90
| 397,13
| 367,49
| 338,96
| |
| - связь, охрана, командировочные расходы и т.д., млн. руб.
|
|
|
|
| 104,21
| 100,15
| 96,081
| 92,015
| 87,948
| |
| - налог на имущество организаций, млн. руб.
|
|
|
|
| 353,66
| 325,84
| 299,14
| 273,56
| 249,10
| |
| - земельный налог, млн. руб.
|
|
|
|
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| |
| - водный налог, млн. руб.
|
|
|
|
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| |
| Тариф на электроэнергию, руб/кВт*ч
|
|
|
|
| 1,23
| 1,44
| 1,7
| 1,94
| 2,34
| |
| Тариф на тепловую энергию, руб/Гкал
|
|
|
|
| 468,67
| 545,93
| 646,00
| 736,36
| 890,89
| |
| Результаты проекта всего, в т.ч.:
|
|
|
|
| 4437,3
| 5168,9
| 6116,3
| 6971,8
| 8434,9
| |
| - от реализации электроэнергии, млн. руб.
|
|
|
|
| 3406,2
| 3967,8
| 4695,1
| 5351,8
| 6474,9
| |
| - от реализации тепловой энергии, млн. руб.
|
|
|
|
| 1031,1
| 1201,1
| 1421,2
| 1620,0
| 1960,0
| |
| Валовая прибыль, млн. руб.
|
|
|
|
| 1199,5
| 1827,7
| 2615,9
| 3334,3
| 4504,8
| |
| Налог на прибыль, млн. руб.
|
|
|
|
| 239,89
| 365,55
| 523,17
| 666,87
| 900,96
| |
| Чистая прибыль, млн. руб.
|
|
|
|
| 959,56
| 1462,2
| 2092,7
| 2667,5
| 3603,8
| |
| Затраты по проекту, млн. руб.
|
|
|
|
| 2213,3
| 2493,1
| 2860,8
| 3192,4
| 3769,9
| |
| Чистый поток денежных средств, млн. руб.
| -4018,8
| -4018,8
| -4018,8
| -4018,8
| 2224,0
| 2675,8
| 3255,5
| 3779,4
| 4664,9
| |
| Коэффициент дисконтирования
| 1,5735
| 1,4049
| 1,2544
| 1,12
|
| 0,89286
| 0,79719
| 0,71178
| 0,63552
| |
| Дисконтированный ЧПДС, млн. руб.
| -6323,7
| -5646,2
| -5041,2
| -4501,1
| 2224,0
| 2389,1
| 2595,2
| 2690,1
| 2964,7
| |
| Чистый дисконтированный доход, млн. руб.
| -6323,7
| -11970
| -17011
| -21512
| -19288
| -16899
| -14304
| -11614
| -8649,1
| | №
| Показатель
| Расчетный период
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Капитальные вложения по годам строительства, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Стоимость используемого топлива, руб/т у.т.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Производственные издержки всего, в т.ч.:
| 4452,5
| 5329,8
| 5883,9
| 6063,1
| 6070,6
| 6059,0
| 6017,9
| 5947,5
| 5878,2
| | 3.1
| Материальные затраты всего, в т.ч.:
| 3092,4
| 4046,8
| 4677,0
| 4931,1
| 5012,4
| 5073,3
| 5103,8
| 5103,8
| 5103,8
| |
| - издержки на топливо всего, в т.ч.:
| 2541,9
| 3425,5
| 4009,0
| 4244,3
| 4319,6
| 4376,0
| 4404,3
| 4404,3
| 4404,3
| |
| - для выработки тепловой энергии, млн. руб.
| 954,7
| 1286,6
| 1505,7
| 1594,1
| 1622,4
| 1643,6
| 1654,2
| 1654,2
| 1654,2
| |
| - для выработки электроэнергии, млн. руб.
| 1587,2
| 2138,9
| 2503,3
| 2650,2
| 2697,2
| 2732,4
| 2750,1
| 2750,1
| 2750,1
| |
| - издержки на ремонт, млн. руб.
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| |
| - прочие материальные издержки, млн. руб.
| 229,07
| 299,76
| 346,44
| 365,26
| 371,29
| 375,80
| 378,06
| 378,06
| 378,06
| | 3.2
| Затраты на оплату труда, млн. руб.
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| | 3.3
| Отчисления на социальные нужды, млн. руб.
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| | 3.4
| Амортизация основных фондов, млн. руб.
| 1010,3
| 959,44
| 908,60
| 857,77
| 806,94
| 756,11
| 705,28
| 654,45
| 603,62
| | 3.5
| Прочие издержки всего, в т.ч.:
| 311,55
| 285,25
| 260,08
| 236,02
| 213,09
| 191,27
| 170,57
| 150,98
| 132,52
| |
| - связь, охрана, командировочные расходы и т.д., млн. руб.
| 83,882
| 79,815
| 75,749
| 71,682
| 67,616
| 63,549
| 59,483
| 55,416
| 51,350
| |
| - налог на имущество организаций, млн. руб.
| 225,75
| 203,53
| 182,42
| 162,43
| 143,56
| 125,81
| 109,17
| 93,656
| 79,258
| |
| - земельный налог, млн. руб.
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| |
| - водный налог, млн. руб.
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| |
| Тариф на электроэнергию, руб/кВт*ч
| 3,00
| 4,04
| 4,73
| 5,01
| 5,1
| 5,17
| 5,2
| 5,2
| 5,2
| |
| Тариф на тепловую энергию, руб/Гкал
| 1140,4
| 1536,9
| 1798,7
| 1904,2
| 1938,0
| 1963,3
|
|
|
| |
| Результаты проекта всего, в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| - от реализации электроэнергии, млн. руб.
| 8288,5
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| - от реализации тепловой энергии, млн. руб.
| 2508,9
| 3381,2
| 3957,1
| 4189,3
| 4263,6
| 4319,3
| 4347,2
| 4347,2
| 4347,2
| |
| Валовая прибыль, млн. руб.
| 6344,9
| 9221,4
|
|
|
|
|
|
|
| |
| Налог на прибыль, млн. руб.
| 1269,0
| 1844,3
| 2229,2
| 2393,2
| 2455,6
| 2505,9
| 2538,1
| 2552,2
| 2566,1
| |
| Чистая прибыль, млн. руб.
| 5076,0
| 7377,1
| 8916,6
| 9572,8
| 9822,6
|
|
|
|
| |
| Затраты по проекту, млн. руб.
| 4711,2
| 6214,6
| 7204,5
| 7598,5
| 7719,4
| 7808,8
| 7850,8
| 7845,3
| 7840,7
| |
| Чистый поток денежных средств, млн. руб.
| 6086,2
| 8336,6
| 9825,2
|
|
|
|
|
|
| |
| Коэффициент дисконтирования
| 0,56743
| 0,50663
| 0,45235
| 0,40388
| 0,36061
| 0,32197
| 0,28748
| 0,25668
| 0,22917
| |
| Дисконтированный ЧПДС, млн. руб.
| 3453,5
| 4223,6
| 4444,4
| 4212,7
| 3833,1
| 3470,8
| 3121,4
| 2788,4
| 2490,7
| |
| Чистый дисконтированный доход, млн. руб.
| -5195,6
| -972,08
| 3472,4
| 7685,1
|
|
|
|
|
| | №
| Показатель
| Расчетный период
| |
|
|
|
|
|
| |
| Капитальные вложения по годам строительства, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
| |
| Стоимость используемого топлива, руб/т у.т.
|
|
|
|
|
|
| |
| Производственные издержки всего, в т.ч.:
| 5810,1
| 5743,0
| 5677,1
| 5612,2
| 5548,5
| 5485,9
| | 3.1
| Материальные затраты всего, в т.ч.:
| 5103,8
| 5103,8
| 5103,8
| 5103,8
| 5103,8
| 5103,8
| |
| - издержки на топливо всего, в т.ч.:
| 4404,3
| 4404,3
| 4404,3
| 4404,3
| 4404,3
| 4404,3
| |
| - для выработки тепловой энергии, млн. руб.
| 1654,2
| 1654,2
| 1654,2
| 1654,2
| 1654,2
| 1654,2
| |
| - для выработки электроэнергии, млн. руб.
| 2750,1
| 2750,1
| 2750,1
| 2750,1
| 2750,1
| 2750,1
| |
| - издержки на ремонт, млн. руб.
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| 321,51
| |
| - прочие материальные издержки, млн. руб.
| 378,06
| 378,06
| 378,06
| 378,06
| 378,06
| 378,06
| | 3.2
| Затраты на оплату труда, млн. руб.
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| 29,381
| | 3.3
| Отчисления на социальные нужды, млн. руб.
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| 8,8731
| | 3.4
| Амортизация основных фондов, млн. руб.
| 552,79
| 501,96
| 451,13
| 400,29
| 349,46
| 298,63
| | 3.5
| Прочие издержки всего, в т.ч.:
| 115,17
| 98,945
| 83,836
| 69,845
| 56,972
| 45,217
| |
| - связь, охрана, командировочные расходы и т.д., млн. руб.
| 47,283
| 43,217
| 39,150
| 35,084
| 31,017
| 26,951
| |
| - налог на имущество организаций, млн. руб.
| 65,979
| 53,817
| 42,774
| 32,850
| 24,043
| 16,355
| |
| - земельный налог, млн. руб.
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| 1,8556
| |
| - водный налог, млн. руб.
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| 0,05567
| |
| Тариф на электроэнергию, руб/кВт*ч
| 5,2
| 5,2
| 5,2
| 5,2
| 5,2
| 5,2
| |
| Тариф на тепловую энергию, руб/Гкал
|
|
|
|
|
|
| |
| Результаты проекта всего, в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
| |
| - от реализации электроэнергии, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
| |
| - от реализации тепловой энергии, млн. руб.
| 4347,2
| 4347,2
| 4347,2
| 4347,2
| 4347,2
| 4347,2
| |
| Валовая прибыль, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
| |
| Налог на прибыль, млн. руб.
| 2579,7
| 2593,1
| 2606,3
| 2619,3
| 2632,0
| 2644,5
| |
| Чистая прибыль, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
| |
| Затраты по проекту, млн. руб.
|
| 7834,2
| 7832,2
| 7831,2
| 7831,1
| 7831,9
| |
| Чистый поток денежных средств, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
| |
| Коэффициент дисконтирования
| 0,20462
| 0,18270
| 0,16312
| 0,14564
| 0,13004
| 0,11611
| |
| Дисконтированный ЧПДС, млн. руб.
| 2224,6
| 1986,7
| 1774,2
| 1584,2
| 1414,5
| 1262,9
| |
| Чистый дисконтированный доход, млн. руб.
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Построим график зависимости накопленного ЧДД от номера шага для определения дисконтированного срока окупаемости проекта ПГУ-ТЭЦ.
Рис. 3. График зависимости накопленного ЧДД от номера шага расчета
Из рисунка 3 видно, что дисконтированный срок окупаемости проекта ПГУ – ТЭЦ составляет 11,2 года.
Определим норму дисконта, при которой наколенный ЧДД равен нулю.
Методом вариаций нормы дисконта, ЧДД достигает 0 при  0,229187
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|
