Сделай Сам Свою Работу на 5

Стратегии финансирования лизинговой деятельности

Экономические связи основных участников лизинговой сделки

 

 

               
 
Лизингополучатель (пользователь имущества)
   
 
     
 
 

 

 


 

 
 

 


 

 

 


 


 

 

 

 


Заявка лизингополучателя по установленной форме.

Анкета лизингополучателя по установленной форме.

3. Комплект документов лизингополучателя:

Договор лизинга.

Кредитный договор.

Договор купли-продажи.

Счет на оплату предмета лизинга.

Счет-фактура.

Товарно-транспортная накладная.

Справка счет на техническое средство.

Паспорт технического средства.

Свидетельство о регистрации технического средства.

Договор страхования (страховой полис).

Копия договора страхования (страхового полиса).

Копия платежного поручения об уплате страхового взноса.


 

 

Схема косвенного лизинга

 

 

Классификация видов лизинга

 

№ п/п Классификационные признаки Виды лизинга
Форма организации сделки Прямой, косвенный, возвратный, лизинг поставщику, сублизинг
Объект Лизинг движимого имущества, лизинг недвижимости
Продолжительность сделки Оперативный, возобновляемый, револьверный, финансовый, левередж-лизинг, групповой
Объем обслуживания Чистый, в пакете, с частичным набором услуг, генеральный
Сфера рынка Внутренний, внешний
Условия амортизации С полной амортизацией, с неполной амортизацией
Тип лизинговых платежей Денежный, компенсационный, комбинированный
Отношение к налоговым льготам Фиктивный, действительный

 


Структура рынка по предметам лизинга

Предметы лизинга Доля в новом бизнесе в 1п. 2009 г. Доля в новом бизнесе в 1п. 2008 г. Прирост (+) или сокращение (-) объема сегмента Доля сегмента в лизинговом портфеле на 01.07.09 г.
Телекоммуникационное оборудование 15,97% 3,74% -10,6% 1,99%
Легковые автомобили 13,97% 7,57% -61,3% 4,96%
Железнодорожная техника 8,67% 12,58% -85,6% 24,7%
Грузовой автотранспорт 8,45%1 16,85% -89,5%1 9,89%
Авиационный транспорт (воздушные суда, вертолеты) 7,50%2 13,70% -88,5%2 9,91%
Здания и сооружения 7,18% 2,34% -35,7% 2,24%
Строительная техника, вкл. строительную спецтехнику на колесах 5,43% 9,06% -87,4% 5,53%
Энергетическое оборудование 4,83% 3,93% -74,3% 8,03%
Оборудование для газодобычи и переработки 4,10% 1,87% -53,9% 0,97%
Машиностроительное, металлообрабатывающее оборудование 4,05% 3,66% -76,8% 5,03%
Оборудование для добычи полезных ископаемых (кроме нефти и газа) 2,91% 0,43% 42,1% 0,61%
Сельскохозяйственная техника 2,31%3 2,88% -83,2%3 7,08%
Автобусы и микроавтобусы 1,89% 1,40% -71,7% 1,78%
Полиграфическое оборудование 1,66% 1,20% -71,2% 1,54%
Погрузчики и складское оборудование 1,05% 1,13% -80,5% 1,0%
Оборудование для пищевой промышленности, вкл. холодильное 1,04% 1,39% -84,3% 0,92%
Дорожно-строительная техника 0,86% 4,84% -96,3% 1,04%
Упаковочное оборудование и оборудование для производства тары 0,80% 0,68% -75,2% 0,26%
Медицинская техника и фармацевтическое оборудование 0,80% 0,09% 92,8% 0,14%
Металлургическое оборудование 0,70% 0,68% -78,2% 0,35%
Оборудование для производства химических изделий, пластмасс 0,68% 0,58% -75,4% 0,56%
Оборудование для развлекательных мероприятий 0,44% 0,09% 3,9% 0,16%
Деревообрабатывающее оборудование 0,37% 0,61% -87,3% 0,42%
Торговое оборудование 0,33% 1,10% -93,7% 0,33%
Оборудование для ЖКХ 0,32% 0,18% -62,3% 1,18%
Банковское оборудование 0,30% 0,08% -17,8% 0,08%
Авторемонтное и автосервисное оборудование 0,23% 0,28% -82,7% 0,16%
Оборудование для нефтедобычи и переработки 0,18% 1,27% -96,9% 4,21%
Лесозаготовительное оборудование и лесовозы 0,11% 0,39% -94,0% 0,19%
Мебель и офисное оборудование 0,11% 0,09% -73,8% 0,07%
Компьютеры и оргтехника 0,11% 0,38% -94,1% 0,3%
Оборудование для производства бумаги и картона 0,10% 0,01% 106,6% 0,07%
Геологоразведочная техника 0,06% 0,32% -96,2% 0,15%
Текстильное и швейное оборудование 0,01% 0,03% -88,8% 0,03%
Оборудование для спорта и фитнес-центров 0,01% 0,06% -97,4% 0,02%
Оборудование для авиационной отрасли 0,00% 0,29% -100,0% 0,04%
Суда (морские и речные) 0,00% 0,03% -100,0% 0,16%

 

Индикаторы развития рынка лизинга

 

Показатели 2006 г. 1 пол. 2007 г. 2007 г. 1 пол. 2008 г. 2008 г. 1 пол. 2009г.
Объем нового бизнеса, млрд руб. (млрд долл.) 399,6 (14,7) 417,3 (16) 997,5 (39) 430 (18) 720 (28,95) 90,1 (2,72)
Объем полученных лизинговых платежей, млрд руб. 125,2 215,5 402,8 167,2
Объем профинансированных средств, млрд руб. 201,1 195,6 57,2
Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд руб. 873,7
Номинальный ВВП России, млрд руб. (по данным Росстата) 26903,5 - 33113,5 - 41540,4 -
Доля лизинга в ВВП, % 1,49 - 3,01 - 1,73 -

 

Географическое распределение объема новых сделок


 

Стратегии финансирования лизинговой деятельности

 

№ п/п Варианты финансирования лизинговой деятельности Размер лизинговой компании
Малая Средняя Крупная
Краткосрочные и среднесрочные кредиты банков + + +
Краткосрочные и среднесрочные небанковские денежные кредиты + + +
Авансы и иные формы предоплаты со стороны лизингополучателей + + +
Продажа дебиторской задолженности по единичным лизинговым сделкам + + +
Дополнительные вклады в уставный фонд отдельными юридическими и физическими лицами + + +
Коммерческие кредиты поставщиков предметов лизинга + + +
Долгосрочные кредиты банков под конкретные лизинговые сделки и среднесрочные кредиты   + +
Коммерческие кредиты поставщиков предметов лизинга в рамках среднесрочных и долгосрочных программ по реализации продукции поставщиков   + +
Среднесрочные небанковские денежные кредиты   + +
Организация программ эмиссии векселей   + +
Секьюритизация лизинговых активов     +
Увеличение уставного капитала организации     +
Создание новых компаний для лизинговой деятельности     +

 


 

 



Расчет графика лизинговых платежей (в тыс.руб.)              
Исходные данные                  
Стоимость приобретения   Амортизационная группа       (5-7л)  
ПБС     847,46   Норма амортизации годовая   1:37х12х100% 19,67%  
Ставка КВ   4% от ПБС Коэффициент ускорения          
Ставка кредита 18%   Сумма амортизации годовая   19,67х3х847,46:100% 824,55  
Срок кредита (мес.)   Срок амортизации (квартал)   847,46:824,55:12х3  
Погашение кредита ежекв.   Периодичность платежей       ежекв.  
Ставка налога на прибыль 24%   Аванс           30%  
Ставка налога на имущество 2,2%                  
Ставка НДС   18%     Определение среднегод.стоимости      
            Год Ст.н.г. Ст.к.г. Ст.ср.      
            847,46 22,90 435,181      
            22,90   11,45      
График лизинговых платежей                    
№ п/п Зад.перед банком Погашение задолженности %% за кредит БС Амортизация НИ КВ Сумма платежа Сумма платежа с НДС Остаток аванса Зачет аванса ЛП
Аванс               254,24 300,00     300,00
700,00 175,00 31,50 847,46 206,14 2,39 8,47 248,51 293,24 300,00 75,00 218,24
525,00 175,00 23,63 641,32 206,14 2,39 8,47 240,63 283,95 225,00 75,00 208,95
350,00 175,00 15,75 435,18 206,14 2,39 8,47 232,76 274,65 150,00 75,00 199,65
175,00 175,00 7,88 229,04 206,14 2,39 8,47 224,88 265,36 75,00 75,00 190,36
Итого   700,00 78,75 22,90 824,55 9,57 33,90 1201,01 1417,20   1117,20
                                               

Сравнение эффективности различных способов приобретения основных средств  
ПРИОБРЕТЕНИЕ ИМУЩЕСТВА ЗА СЧЕТ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ  
ПОКАЗАТЕЛИ   П-1 П-2 П-3 П-4   Определение среднегод.стоимости  
Налог на прибыль -315,79           Год Ст.н.г. Ст.к.г. Ст.ср.  
Приобретение оборудования -1000,00           847,46 572,61 710,03  
Налоговая экономия на амортизации   16,49 16,49 16,49 16,49   572,61 297,7554 435,18  
Налог на имущество   -3,91 -3,91 -3,91 -3,91   297,76 22,90426 160,33  
Налоговая экономия на НИ   0,94 0,94 0,94 0,94    
Возмещение НДС 152,54            
Денежный поток -1163,25 13,52 13,52 13,52 13,52    
Коэффициент дисконтирования 1,000 0,962 0,924 0,885 0,847    
Денежный поток, приведенный -1163,25 13,01 12,49 11,97 11,45    
Чистая текущая стоимость -1114,33            
             
ПРИОБРЕТЕНИЕ ИМУЩЕСТВА ЗА СЧЕТ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ  
ПОКАЗАТЕЛИ   П-1 П-2 П-3 П-4 ПРИОБРЕТЕНИЕ ИМУЩЕСТВА ЗА СЧЕТ ЛИЗИНГА
Приобретение оборудования -1000,00         ПОКАЗАТЕЛИ   П-1 П-2 П-3 П-4
Кредит 1000,00         Налог на прибыль -94,74        
Выплаты %% по кредиту   -45,00 -45,00 -45,00 -45,00 Лизинговые платежи -300,00 -218,24 -208,95 -199,65 -190,36
Налоговая экономия на %% кредита   10,80 10,80 10,80 10,80 Налоговая экономия на лиз. платежах 61,02 43,65 41,79 39,93 38,07
Налоговая экономия на амортизации   16,49 16,49 16,49 16,49 Возмещение НДС 45,76 33,29 31,87 30,46 29,04
Погашение кредита         -1000,00 Денежный поток -287,96 -141,30 -135,28 -129,27 -123,25
Налог на имущество   -3,91 -3,91 -3,91 -3,91 Коэфф-т дисконтирования 1,000 0,962 0,924 0,885 0,847
Налоговая экономия на нал.на им-во   0,94 0,94 0,94 0,94 Ден. поток, приведенный -287,96 -135,89 -124,93 -114,43 -104,39
Возмещение НДС 152,54         Чистая текущая стоимость -767,61        
Денежный поток 152,54 -20,68 -20,68 -20,68 -1020,68  
Коэффициент дисконтирования 1,000 0,962 0,924 0,885 0,847  
Денежный поток, приведенный 152,54 -19,89 -19,10 -18,30 -864,51  
Чистая текущая стоимость -769,26          
                                                           



©2015- 2017 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.