Отчет о движении денежных средств

Финансы и кредит

Методические указания

к выполнению расчетно-графической работы

Составитель: Савченко Е.В.

Введение

Финансы предприятий занимают ведущее место в воспроизводственном процессе и формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства. Осуществляемые в стране реформы привели к увеличению объемов и потоков социально-экономических связей, повышению роли распределительных отношений. Появились и продолжают развиваться негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Предприятия перешли к широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Основной целью предпринимательской деятельности предприятия стало получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов предприятия и его собственников. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов на предприятиях, позволяющей не только укрепить их финансовой положение и конкурентоспособность, но и обеспечить финансовую стабилизацию в стране.

Цель выполнения расчетно-графической работы

В соответствии с учебным планом студенты факультета экономики и управления выполняют расчетно-графическую работу по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит».

К выполнению расчетно-графической работы студент приступает после усвоения теоретического материала, изучения рекомендуемой литературы и изучения организации финансов предприятия.

Цель написания расчетно-графической работы состоит в том, чтобы на основе теоретического и практического анализа процесса управления финансами предприятий, а также обобщения финансовых и нормативных документов, опыта рыночных преобразований в сфере предпринимательской деятельности, обосновать закономерности и тенденции взаимодействия совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в процессе воспроизводства и совокупного денежного капитала, а также спрогнозировать процесс финансирования при оптимальной ориентации на цели предприятия.

Изучение организации финансов предприятий позволит студентам более успешно решать вопросы финансирования, банковского и коммерческого кредитования, в том числе путем диверсификации финансовых операция, задачи управления собственным и заемным капиталом, правильно оценивать ситуации риска. Полученные знания помогут ориентироваться в потоке финансовой информации, принимать решения по управлению и структуре финансовых систем в условиях инфляции.

2. Задание на расчетно-графическую работу:

1. Составление и анализ отчета о денежных потоках выбранного предприятия за текущий период.

Для выполнения расчетно-графической работы студенты должны использовать бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках самостоятельно выбранного предприятия.

Структура расчетно-графической работы

Расчетно-графическая работа состоит из введения, легенды предприятия, основной части, заключения (выводы и предложения), списка использованной литературы, приложений (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках).

Во введении раскрывается цель и задачи работы. В легенде предприятия раскрывается общая характеристика предприятия. В основной части составляется отчет и анализируется денежный поток предприятия за текущий период. В заключении необходимо сделать вывод по данной работе.

Оформление расчетно-графической работы

РГР выполняется на листах формата А4, на одной стороне с полями вокруг текста. Размер левого поля – 30 мм, правого – 10 мм, верхнего– 20 мм, нижнего – 20 мм. Листы РГР должны быть аккуратно скреплены в папку.

Каждый раздел плана следует начинать с нового листа. Все страницы работы, включая приложения, нумеруются арабскими цифрами по порядку от титульного листа до последней страницы. Порядковый номер ставится в середине нижнего поля страницы.

Приложение оформляют как продолжение работы после описания списка литературы. Каждое приложение должно начинаться с нового листа с указанием в правом углу слова «Приложение», номер и иметь содержательный заголовок.

Порядок выполнения расчетно-графической работы

Анализ денежного потока

Для того чтобы провести анализ денежных потоков, составляется отчет о движении денежных средств. С качественной точки зрения, поток денежных средств – это единство поступления и расходования финансовых ресурсов за определенный период времени, независимо от источников их образования. С количественной точки зрения, денежный поток – это измеритель способности предприятия осуществлять расходы и погашать долги их своих собственных ресурсов.

Информация о потоке денежных средств позволяет разрешать следующие аналитические вопросы:

- анализ ликвидности и угрозы банкротства. Именно денежный поток, или информация о движении денежных средств, является реальным подтверждением о финансовом благополучии фирмы и ее ликвидности;

- анализ эффективности финансирования капитальных вложений;

- анализ производственного и финансового риска фирмы и инвестиционных качеств ее ценных бумаг.

Данные в отчете группируются по видам деятельности предприятия: основная (операционная); инвестиционная, финансовая.

В практике широкое распространение получили 2 метода расчета потока денежных средств: прямой и косвенный.

Прямой метод основан на изучении каждой денежной операции и определении, к какому виду деятельности она относится: основной, инвестиционной, финансовой. Он заключается в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение денежных средств в разрезе указанных видов деятельности.

Косвенный метод основан на информации, содержащейся в балансовом отчете и отчете о прибылях и убытках, и заключается в перегруппировке и корректировке данных бухгалтерского учета с целью пересчета финансовых потоков в денежные потоки за отчетный период.

Общим начало в обоих методах является разделение всех денежных поступлений и расходов на три категории:

- от операционной (основная) деятельности;

- от инвестиционной деятельности;

- от финансовой деятельности.

Операционная (основная) деятельность

В области основной деятельности денежные средства используются на закупку (с полной оплатой или в кредит) товарно-материальных запасов, на производство, при продаже готовой продукции покупателям (за наличные или в кредит), для выплаты заработной платы и при уплате налогов. Источником получения денежных средств в этом случае является поступление платы за проданную продукцию. Поскольку основная деятельность у благополучного предприятия является главным источником прибыли, она должна быть и основным источником денежных средств. Излишки денежных средств, возникающие в результате основной деятельности предприятия, могут использоваться для расширения производства, выплаты дивидендов или возвращения банковского кредита.

Инвестиционная деятельность

Денежные средства используются на приобретение активов с долгосрочным потенциалом для получения дохода (производственное оборудование), а при продаже таких активов происходит поступление денежных средств. Поскольку при благополучном ведении дел предприятие обычно стремится к расширению или модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к оттоку денежных средств.

Финансовая деятельность

Денежные средства используются на возвращение задолженности ( в том числе и на выплату процентов) кредиторам и выплату дивидендов акционерам. Источником денежных средств является получение новых кредитов или продажа дополнительного пакета акций (денежные средства в этом случае поступают в виде внесенного, или «оплаченного», капитала). В целом финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства предприятия и служить для обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

В общем виде можно подразделить таким образом:

Таблица 1.

Движение денежных средств на предприятии

Поступление (приток) денежных средств	Вид деятельности	Выбытие (отток) денежных средств
Выручка от реализации товаров Получение процентов по выданным кредитам	Операционная (основная) деятельность	Заработная плата Приобретение производственных запасов Эксплуатационные расходы Выплата процентов по полученным кредитам Оплата налогов
От продажи внеоборотных активов От реализации ценных бумаг От погашения ранее выданных кредитов	Инвестиционная деятельность	Приобретение внеоборотных активов Приобретение ценных бумаг Выдача долгосрочных кредитов и займов
От выпуска акций От выпуска облигаций	Финансовая деятельность	Выкуп собственных акций Погашение облигаций Выплата дивидендов

В итоге определяется общее изменение денежных средств за период, затем рассчитывается остаток денежных средств на конец отчетного периода. Цель отчета не в том, чтобы посчитать последнюю строку – «чистое суммарное изменение денежных средств», показывающую общее изменение в денежных средствах между датами двух балансовых отчетов, а в том, чтобы проиллюстрировать, как решения руководства относительно определения источника денежных средств для финансирования основной и инвестиционной деятельности предприятия отражаются на эффективности ее деятельности.

Пример

Рассмотрим баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках.

Чистая прибыль за период составляет 3 млрд. руб.

Дивиденды были выплачены на сумму 1 млрд. руб.

Краткосрочные финансовые вложения были реализованы с прибылью 100 млн. руб.

Рыночная стоимость краткосрочных финансовых вложений 3100 млн. руб.

Таблица 2

Бухгалтерский баланс предприятия

АКТИВ	Начало периода	Конец периода
1. Внеоборотные активы 2. Оборотные средства - Денежные средства - Дебиторская задолженность - Материально-производственные запасы - Краткосрочные финансовые вложения		-
Итого:
ПАССИВ	Начало периода	Конец периода
3. Собственный капитал -Уставный капитал -Добавочный капитал -Нераспределенная прибыль 4. Долгосрочные кредиты банка 5.Краткосрочная задолженность -Краткосрочные кредиты -Задолженность бюджету -Задолженность поставщикам; -Задолженность по зарплате	-
ИТОГО:

Таблица 3

Отчет о движении денежных средств

1. Денежные средства от основной деятельности - дебиторская задолженность - материально-производственные запасы - краткосрочные финансовые вложения - краткосрочные кредиты банка - задолженность бюджету - задолженность поставщикам - задолженность по заработной плате Итого: изменение денежных средств	(11000) (8000) (1000) (11000)
2. Денежные средства от инвестиционной деятельности - приобретение основных средств Итого: изменение денежных средств	(15000) (15000)
3. Денежные средства от финансовой деятельности - получение долгосрочных кредитов - уставный капитал - нераспределенная прибыль Итого: изменение денежных средств
Чистое изменение денежных средств за период составило:

Изменение общего денежного потока по отчету соответствует изменению общего денежного потока по балансу

В балансе предприятия фиксируется финансовое состояние на определенную дату. Но ведь акционеров интересует приток денежных средств как основы выплаты дивидендов, кредиторов для возврата долгов также интересует наличие свободных денежных средств. Таким образом, отчет о движении денежного потока позволяет оценить способность предприятия погасить вовремя задолженность, показывает обоснованность привлечения дополнительных финансовых средств. Различие показателей прибыли и денежного потока обусловлено тем, что некоторые статьи в бухучете отражаются не в момент поступления или выплаты денег, а в момент совершения операций. Отчет о движении денежных средств - это отражение финансовых потоков за определенный период времени. Отчет дает возможность пользователю проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить будущие поступления денежных средств, оценить способность предприятия погашать свою задолженность, выплачивать дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов и т. д. Анализ движения денежных потоков необходим для финансового прогнозирования.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: