Перспективы повышения финансовой устойчивости страховых компаний в России

Оценка финансовой устойчивости страховых органи­заций в связи со значимостью страховой защиты в обществе приобретает осо­бое значение. Поскольку проблема обеспечения страховой организации возник­ла недавно, в отечественной теории страхования ей не уделялось достаточного внимания и не изучалась отечественной наукой. Объектом исследования были некоторые вопросы финансовых результатов страховых операций, но не каждо­го отдельного страховщика, а конкретно - действующего в рыночной среде, поэтому и пока­затели анализа финансового состояния и финансовой устойчивости оставляют желать лучшего. Исследования последних десятилетий проводились на макроуровне, что в значительной степени объяснялось наличием государственной монополии, огромным числом потенциальных объектов страхования и наличием единст­венного крупнейшего в мире страховщика - Госстраха. До сих пор среди спе­циалистов нет единого мнения об объеме обязательств, составе и оценке сво­бодных активов, финансовых гарантиях и других проблемах их обеспечения, связанных с формированием рационального страхового портфеля, раскладкой риска, формированием страховых резервов. В связи с этим страховая практика должна решить эти вопросы эмпирически.

Для оценки финансовой устойчивости необходим анализ его финансового состояния. Анализ применяемых в России критериев оценки финансового по­ложения страховщиков показывает, что число таких показателей невелико, но они часто не связаны между собой. Это вытекает из того, что деятельность страховщика состоит из нескольких элементов: непосредственно проведение страховых операций; инвестирование финансовых ресурсов; прочей деятельности (получение кредитов, расчеты с бюджетом и с внебюджетными фон­дами, финансирование собственной деятельности). При этом необходимо учи­тывать трансфер риска, как основную особенность страховой деятельности. [8, c.18]

В свою очередь, сам страховой риск также является синтетическим, т.е. зависящим от ряда факторов: вида страховой деятельности, взаимоотношения с перестраховщиками, размеры тарифных ставок по заключенным договорам, объемы принимаемого риска, возможности формирования оптимального стра­хового портфеля, фактические отклонения частоты наступления страховых случаев и размеров ущерба от среднестатистических.

Исходя из этого, анализ финансового положения страховщика должен быть только на основе исследования группы показателей, которые с одной стороны, могут быть, представлены в виде твердо установлен­ных нормативов, а с другой - в виде рекомендательных параметров. Показате­ли могут быть и количественные и относительные. Система этих показателей может выглядеть следующим образом: объемные (абсолютные) - величина соб­ственных средств, величина активов, величина страховых резервов, объем взносов; показатели оценки платежеспособности; показатели, характеризующие уровень ликвидности активов; показатели, оценивающие уровень обязательств по одному риску; показатели, характеризующие степень участия перестрахов­щиков в страховых операциях; показатели, характеризующие инвестиционную деятельность; показатели оценки достигнутого финансового уровня за отчет­ный год.

Объемные показатели могут быть использованы для количественной оценки деятельности страховой организации при составлении рейтинга страхо­вых организаций, что имеет место в настоящее время в российской практике. Для оценки платежеспособности используются относительные показатели. Наиболее известный - маржа платежеспособности рассчи­тывается как отношение собственных средств к нетто-премии, собираемой страховой организацией за отчетный период.

Кроме этого показателя используется уровень достаточности покрытия собственными средствами, рассчитываемый как отношение разности фактического уровня платежеспособности страховой организации и нормативного, например, 20 %, к нормативному уровню плате­жеспособности:

Правила платежеспособности являются самым характерным выражением регламентации, которой должны подчиняться все страховые организации. Основной идеей действующей модели контроля за платежеспособностью страховых организаций является достаточность собст­венных средств предприятия. Уровень платежеспособности страховщика опре­деляется путем сопоставления его активов с существующими на определенный момент обязательствами, тем самым рассчитывается величина фактических свободных активов. Это ресурсы, свободные от каких-либо обязательств. По своему финансовому наполнению они соответствуют величине собственного капитала страховой организации. Полученная величина сопоставляется с нор­мативным уровнем, тем самым выявляется недостаточность собственного капи­тала. Это означает, что организация с точки зрения платежеспособности нахо­дится в критическом положении. Таким образом, платежеспособность страхо­вых организаций может быть тогда, когда фактическая величина собственных средств соответствует нормативной. Нормативный размер собственных средств должна рассматриваться в трех показателях:

1. Маржа платежеспособности.

2. Гарантийный фонд = 1/3 маржи платежеспособности.

3. Минимальный гарантийный фонд.

При оценке по действующим методикам должны учитывать еще несколько моментов. Технические резервы могут быть недооценены, а активы - переоце­нены. В результате полученная маржа платежеспособности может быть завы­шена. Рассматриваемая проблема обуславливает и то, что возможен двойной учет собственного капитала за счет его “переноса” из другой организации. В этом случае должна быть единая пла­тежеспособность для группы. В настоящее время ведется активная дискуссия относительно внедрения такой модели контроля за платежеспособностью с тем, чтобы при определении нормативного уровня учитывать основные риски: тех­нический риск, риск инвестиций, риск тарификаций и т.д. [8, c.19]

За рубежом давно существуют специализированные рейтинговые агент­ства, которые регулярно публикуют рейтинги страховых организаций и анали­тические обзоры их финансовой деятельности. Всемирно известными рейтинговыми агентствами в США являются Standart & Poor' s, Moody s Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, в которые обращаются тысячи страхователей и инвесторов для получения квалифицированной информации о финансовой дея­тельности страховых и перестраховочных организаций. [7, c.32]

Было бы ошибкой полагать, что показатель платежеспособности может комплексно охарактеризовать финансовое положение страховой организации, т.к. он не учитывает:

· уровня выплат по страховым случаям;

· величину рис­ка на одного страхователя;

· достаточность резервов;

· ликвидность активов;

· характер инвестиционной деятельности;

· прибыльность.

Аналитики по финансам страховых акционерных организаций ис­пользуют ряд специфических подходов в изучении этой проблемы. Официаль­ный подход к определению финансовой устойчивости страховых организаций предпринят Национальной Ассоциацией страховых комиссаров (уполномочен­ных) (NAIC). В качестве критериев ее Информационной системы страхового регулирования (Insurance Regulatory Information System - IMS) используются относительные показатели, измеряющие уровень финансовой устойчивости, рассматриваемый в качестве возможного показателя будущей платежеспособ­ности. Годовой отчет NAIC является относительно подробным и сложным до­кументом. Службы, проводящие оценочные работы, разрабатывают подходы к анализу уровня платежеспособности страховых организаций.

Таким образом, по результатам своего исследования, могу сделать следующие выводы.

Оценка деятельности страховых компаний может быть основана на пяти факторах:

˗ Прибыль и убытки от приема на страхование. Рейтинг сопоставляет сумму страховых взносов с величинами убытков, остатка (излишка) и других факторов.

˗ Адекватность резервов. Это оценка, касающаяся любых дефицитов или превышений объемов резервов убытков, резервов расходов на регулирование и резервов не заработанных страховых взносов.

˗ Эффективность управления (менеджмента). Это оценка способности организации контролировать свои текущие затраты.

˗ Адекватность величины остатка (излишка). Это оценка способности организации поддерживать соответствующие размеры капитала и остатка (из­лишка), обеспечивающие гарантии надежности страхователям.

˗ Качество портфельных инвестиций. Это оценка уровней ликвидности, прибыльности и качества инвестированных активов.

Однако, при одних и тех же результатах деятельности характер достижения их может быть разным, т.е. необходимо учитывать факторы ближай­шего окружения страховой организации. Поэтому к оценке страховых организаций надо подходить, учитывая указанные выше обстоятельства.

При наблюдении неустойчивости тренда рентабельности страховых операций в сторону уменьшения необходимо учитывать тот факт, что в конкурентной борьбе страховой организации приходится снижать размер страховых тарифов, устраняя из них прибыль. Поэтому экономическое содержание и фактическое значение этого показателя зависит от этапа развития страхового рынка и национальной экономики в целом.

Таким образом, вторым предлагаемым методом повышения финансовой устойчивости страховых компаний является оптимизация прибыли и убытков от приема на страхование в сочетании с обеспечением адекватности резервов и величины остатка и созданием качественных портфельных инвестиций. [11, c.45]

Третьим методом повышения финансовой устойчивости страховых компаний является проведение SWOT-анализа копании, а четвертым методом - метод превентивного управления финансовой устойчивостью.

Одним из основных достоинств SWOT-анализа, по нашему мнению, является тот факт, что с его помощью можно проанализировать любую ситуацию, т.е. как в целом работу компании, так и отдельные ее бизнес-процессы. При этом следует отметить, что результаты SWOT-анализа нельзя рассматривать как готовую стратегию, они лишь помогают сформировать последовательность действий для достижения поставленных целей.

Использование SWOT-анализа при разработке стратегии управления финансовой устойчивостью предприятия, позволяет выбрать оптимальное соотношение источников финансирования, учитывая возможности компании и ее текущую финансовую устойчивость.

Целесообразным также является проведение SWOT-анализа системы управления финансовыми ресурсами предприятия, в данном случае можно составить матрицу данного анализа, которая может включать в себя как количественные, так и качественные показатели отражающие эффективность управления финансовыми ресурсами. Подобный анализ будет способствовать выявлению слабых мест в системе управления и положительным образом отразиться на управлении финансовой устойчивостью предприятием.

Что касается превентивного (предупредительного) управления финансовой устойчивостью предприятием, то можно говорить о разработке специальной методики, которая предполагает ряд направлений по созданию эффективной системы «предохранительных» мероприятий и может состоять из трех блоков: 1) определение направлений диагностики функционирования и их детализация; 2) разработка алгоритма внедрения диагностики кризисных явлений и системы, превентивных мер по их предотвращению; 3) разработка финансовой программы развития компании с учетом результатов диагностики.

Также можно сформулировать следующие функции финансового контроля в рамках стратегического управления финансовой устойчивостью:

- наблюдение за ходом реализации управленческих решений в области управления финансовыми ресурсами компании;

- измерение отклонений фактических финансовых показателей от запланированных;

- диагностирование по отклонениям последствий в финансовом развитии фирмы;

- разработка управленческих решений по исправлению ситуации по нормализации финансового состояния компании;

- в случае необходимости внесение корректировок отдельных целей и задач, а также финансовых показателей связанных с изменениями внутренней и внешней предпринимательской среды.

Финансовая устойчивость какого-либо вида страхования зависит прежде всего от числа договоров и тарифной ставки. Чем больше договоров страхования, тем выше финансовая устойчивость, но чем выше тарифная ставка, тем эта устойчивость ниже (а не выше, как это может показаться). Однако от величины тарифной ставки (нетто) зависит страховой резерв, то есть чем выше ставка, тем выше резерв. [12, c.259]

Страховые компании заинтересованы в увеличении страхового резерва, чтобы повысить устойчивость страхования, но достичь этого можно, увеличивая либо число договоров, либо долю резерва в нетто-ставке. Таким образом, резерв взносов – не абсолютное значение финансовой устойчивости, а относительное, "внутреннее" ее значение.

Поэтому при определении фактического размера свободных активов необходимо исчислять несвязанные страховые резервы, которые отражаются на увеличении таких активов. При этом при определении платежеспособности соответствующие статьи актива и пассива баланса можно пересчитать по коэффициентам риска.

Нельзя не сказать и о перестраховании, которое положительным образом влияет на финансовую устойчивость компании. Кроме того часть этих средств можно направить на увеличение уставного капитала, поскольку, как известно, уставной фонд может быть увеличен не только за счет имущества общества, но и путем привлечения дополнительных инвестиций.

Итак, обобщенное представление о финансовой устойчивости страховой компании можно составить на основе исследования баланса путем сопоставления соответствующих статей его актива и пассива. Смысл такого сопоставления сводится к тому, чтобы определить достаточность средств страховой компании для погашения ее обязательств.

Выводы

Таким образом, под финансовой устойчивостью страховщика следует понимать его безусловную способность исполнить обязательства по осуществлению страховой выплаты в пользу страхователя ли выгодоприобретателя. Именно финансовая устойчивость страховой компании является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора. Такой контроль осуществляется путем проверки финансовой отчетности и соблюдения установленных показателей, характеризующих платежеспособность страховщиков.

Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключительно своих членов) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного Законом "Об организации страхового дела в Российской Федерации" минимального размера уставного капитала

Исходя из проведенного исследования, предлагаются 4 метода повышения финансовой устойчивости страховых компаний:

- проведение SWOT-анализа копании;

- превентивного управления финансовой устойчивостью;

- сочетание оптимизации прибыли и убытков от приема на страхование;

- обеспечение адекватности резервов и величины остатка и создание качественных портфельных инвестиций;

- качественная оценка достаточности покрытия собственными средствами.

В целом результаты деятельности страховой компании представляет собой комплекс взаимосвязанных финансовых процессов, зависящих от многочисленных факторов. При разработке системы управления финансовой устойчивостью предприятия в стратегическом аспекте наиболее приемлемым является деление факторов на внутренние и внешние, т.е. зависящие от организации системы управления финансовой устойчивостью и неподвластных управленческим действиям.

Система управления финансовой устойчивостью должна включать в себя: систему сбора и обработки экономической информации, принятие решений на основании обработки информации, контроль над реализацией управленческих решений.

Интегрируя все рассмотренные подходы к управлению финансовой устойчивостью, следует говорить об определенной схеме системы управления финансовой устойчивостью фирмы, которая должна содержать в себе концептуальную, структурную и методическую составляющие, и в тоже время описывать сам процесс управления финансовой устойчивостью страховой компании.

Список использованной литературы

1. Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27 ноября 1992 г. №4015-1

2. Положение о порядке расчёта страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденное приказом Минфина РФ от 2 ноября 2001 г. №90-н

3. Правила размещения страховщиками страховых резервов, утвержденные приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. №16-н (с последующими изменениями и дополнениями от 8 августа 2005 г. №100-н)

4. Приказ Минфина РФ «Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика» от 16 декабря 2005 г. №149-н

5. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчётности страховых организаций и отчётности, представляемой в порядке надзора» от 8 декабря 2003 г. №113-н

6. Дуденко В.А. Финансовая устойчивость и ее особенности в страховой компании// Аудит и финансовый анализ, №1-2008.-с41-45.

7. Ивановская О. Ю. Рейтинговая оценка страховых компаний мировым рейтинговым агентством//Финансы, 2009. - № 2.- с.32-34

8. Меренков, А.В. Внедрение системы сбалансированных показателей / А.В. Меренков //Управление в страховой компании. - 2009. - №1. – С.18-19

9. Никулина, Н. Н. Новая парадигма денежных потоков как объекта управления финансовыми ресурсами страховщика /Н.Н. Никулина //. - 2010.- N 2. - С. 7-13

10. Панкин А.В. О факторах финансовой устойчивости страховой организации // Аспирант и соискатель, № 2, 2009. С. 52 - 58.

11. Пласкова Н.С. Анализ деятельности страховой организации, журнал «Финансы» №1, -2011, с.41-45

12. Архипов, А.П. Страхование. Современный курс 2-е изд., перераб. и доп. / А.П. Архипов, В.Б. Гомелля, Д.С. Туленты / под ред. Коломина Е.В. - Москва: Финансы и статистика, 2008. - 448 с.

13. Гвозденко, А.А. Основы страхования Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / А.А. Гвозденко. - Москва: Финансы и статистика, 2007. - 320 с.

14. Никулина Н.Н., Березина С.В. Страхование. Теория и практика: учеб. пособие (для студентов вузов). – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 511 с.

15. Орланюк-Малицкая, Л.А. Страхование. Учебник для вузов. Учебник для вузов. / Л.А. Орланюк-Малицкая, С.Ю. Янова / под ред. - Отв. ред., Янова С.Ю. - Москва: Юрайт, 2011. - 828 с.

16. Сидорова, Е.Е. Страхование / Е.Е. Сидорова, В.А. Кабанов, И.А. Чеховская / под ред. Сидоровой Е.Е. - Волгоград: ВолгГТУ, 2012. - 48 с.

17. Федорова Т.А. «Основы страховой деятельности»/под ред. Т.А.Федоровой- М.: БЕК. 2009. с. 512.

18. Хемптон Д.Д. Финансовое управление в страховых компаниях/ под ред. Хемптона Д.Д. - М. Анкил, 2010. - с. 263.

19. Шахов В.В. Введение в страхование: экономический аспект/под ред. В.В.Шахова - М. Финансы и статистика 2008 - 192 с.

[1] Ст. 13 Федерального закона от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации".

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту: